案件三 牛散朱康軍操縱兩股被罰沒5.3億

證監(jiān)會(huì)最新的行政處罰書顯示，朱康軍利用陳某明等42個(gè)人的49個(gè)賬戶，不僅包括自然人，還包括信托賬戶、公司賬戶操縱"鐵嶺新城"和"中興商業(yè)"兩只股票，在2013年9月9日至12月26日，通過集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢，利用賬戶組，連續(xù)買賣“鐵嶺新城”的違法行為，在其控制的賬戶之間交易、影響兩只股票的交易價(jià)格和交易量。

在"鐵嶺新城"的72個(gè)交易日期間，朱康軍控制的賬戶組達(dá)46個(gè)交易日，持股數(shù)量占該股無限售條件流通股的10%以上的比例，占總交易日的63.89%;持股比例在20%以上的有34個(gè)交易日，占總交易日的47.22%。通過買入"鐵嶺新城"申報(bào)與賣出"鐵嶺新城"申報(bào)之間存在成交情況的有28個(gè)交易日，占總交易日的38.89%。

又在2013年1月4日至2014年5月26日，以類似手法連續(xù)買賣“中興商業(yè)”。在"中興商業(yè)"共有的332個(gè)交易日里，朱康軍控制的賬戶組持股比例在10%以上的有82個(gè)交易日，占總交易日的24.70%。通過買入"中興商業(yè)"申報(bào)與賣出"中興商業(yè)"申報(bào)之間存在成交情況的有67個(gè)交易日，占總交易日的20.18%。

而這兩次交易分別獲利約1.797億元和8802萬元，證監(jiān)會(huì)決定沒收朱康軍違法所得2.678億元，并處以2.678億元罰款。

通過在二級(jí)市場買賣上市公司股票鐵嶺新城和中興商業(yè)讓朱康軍在2013年到2014年兩年里，輕松獲利2.7億。而三年后的天價(jià)罰單，也讓他幾年來的冒險(xiǎn)所得不僅一夜歸零，還被罰2.678億元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，朱康軍在涉案交易中的操作手法，已經(jīng)具有明顯的操縱意圖，且其涉案的操縱股票交易價(jià)格和交易量行為均服務(wù)于這一不法目的。雖然朱康軍在聽證中申辯理由：因看好“鐵嶺新城”和“中興商業(yè)”的投資價(jià)值而交易，并不存在意圖通過連續(xù)交易或者自成交來影響股票交易價(jià)格和交易量，進(jìn)而誤導(dǎo)其他投資者決策以獲利的主觀故意，但證監(jiān)會(huì)認(rèn)為朱康軍提出的辯解理由缺乏證據(jù)支持，也與已查明的事實(shí)不符，因此不能成立。

現(xiàn)年49歲的朱康軍，浙江省仙居縣白塔鎮(zhèn)人，大學(xué)學(xué)歷。曾任浙江涌元資產(chǎn)管理公司常務(wù)副總經(jīng)理,目前共擔(dān)任5家企業(yè)法人代表，除了杭州錦亮，還包括杭州躍州物資有限公司、寧波市海曙隆創(chuàng)投資咨詢有限公司、浙江省仙居縣正威機(jī)械制造有限公司、天津君隆資產(chǎn)管理有限公司。

與上述身份比起來，朱康軍“巔峰”時(shí)期，還曾在2014年1月14日擔(dān)任過凱恩股份母公司凱恩集團(tuán)董事長一職，但僅做了5個(gè)月的董事，凱恩股份公告便稱，朱康軍“因個(gè)人原因”請辭。

其實(shí)，早在2016年4月21日，廣東證監(jiān)局曾發(fā)布過對朱康軍的行政處罰決定書，朱康軍因?yàn)榇嬖趯?qiáng)制退市第一股“博元投資”內(nèi)幕交易行為及超比例持股為披露的違法行為，被罰90萬元。不過，在這一交易中，朱康軍并未因?yàn)閮?nèi)幕交易而獲得盈利，反倒因?yàn)榕滟Y問題，合計(jì)巨虧了1.09億元。

案件四 李健操縱市北高新被罰沒3700萬

投資者李健，利用多個(gè)親人股票賬戶，在2015年9月8日、9日集合競價(jià)階段，分別以漲停價(jià)申報(bào)買入“市北高新”1筆91.71萬股和2筆100.05萬股，均無成交;開盤后，賬戶組撤單，連續(xù)競價(jià)階段沒有委托行為。

在調(diào)查過程中，李健向調(diào)查人員承認(rèn)上述行為，并表示“知道反正成交不了，所以我報(bào)著玩。”“反正我錢也沒別的用處，就掛上去顯得這只股票買氣足一些。”“當(dāng)時(shí)封漲停的買單已經(jīng)很多了，我已經(jīng)是不可能成交了，因?yàn)殄X沒有別的用處，當(dāng)時(shí)不打算買別的股票，就掛在這支股票上申買，讓盤口好看一點(diǎn)。”

不僅如此，李健還在9月10日9:41至9:50，賬戶組申報(bào)買入7筆，10:02至10:03全部撤單。10:07至10:08，賬戶組再次申報(bào)買入六筆，在10:45至11:27之間全部撤單。10:22至10:34，賬戶組又在買二至買十檔掛買單22筆，下午13:33前全部撤單。9月11日，9:32賬戶組先將集合競價(jià)階段未成交的買單撤單4筆，9:33至10:22，申報(bào)買入9筆，10:21撤單4筆。10:29至13:43，賬戶組又在不同價(jià)位掛買單19筆，下午14:26前將其中18筆撤單。14:27至14:28，賬戶組再次申報(bào)買入4筆。9月14日9:30至9:40，賬戶組申報(bào)買入13筆，撤單3筆。賬戶組10日至14日賬戶組撤單量占賬戶組申買量分別為89.45%、53.40%、17.99%。當(dāng)事人存在大量、頻繁申報(bào)和撤銷申報(bào)行為。

證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員表示，賬戶組撤買與重新申買操作的時(shí)間間隔平均不到10分鐘，這種行為不符合正常的買入邏輯。根據(jù)時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的交易規(guī)則，撤單后重新申報(bào)會(huì)降低成交可能性。李健關(guān)于“碰運(yùn)氣撿漏”申報(bào)撤銷的理由并不合理。9月10日、11日、14日、15日，當(dāng)事人的大量、頻繁虛假申報(bào)行為導(dǎo)致“市北高新”的委托量數(shù)據(jù)失真，誤導(dǎo)其他投資者的投資決策，擾亂了證券市場秩序，影響了“市北高新”的價(jià)格和交易量，認(rèn)定李健行為構(gòu)成操縱市場。最終證監(jiān)會(huì)決定沒收李健違法所得937.74萬元，并處以2813.21萬元罰款。

案件五 王耀沃用六賬戶操縱個(gè)股遭罰3700萬

經(jīng)證監(jiān)會(huì)查明，2014年9月和11月期間，王耀沃控制并操作6個(gè)證券賬戶，利用資金優(yōu)勢，分別連續(xù)交易“雙林股份”“海立美達(dá)”“溫州宏豐”“西儀股份”“裕興股份”5只股票，推高股價(jià)直至漲停，且以漲停價(jià)大筆申報(bào)買入維持漲停，次一交易日通過連續(xù)申報(bào)、大筆申報(bào)、高價(jià)申報(bào)和撤銷申報(bào)等手段操縱開盤價(jià)，隨后反向賣出，合計(jì)獲利1249.21萬元。

以操縱“雙林股份”為例，王耀沃賬戶組于2014年11月26日9時(shí)57分8秒至10時(shí)15分10秒，王耀沃賬戶組合計(jì)申報(bào)買入15筆共44.83萬股，成交35.78萬股。10時(shí)18分32秒至41分23秒，王耀沃賬戶組連續(xù)申報(bào)買入43筆合計(jì)205.15萬股，申報(bào)價(jià)格從13.63元不斷抬高至14.22元(漲停價(jià)格)，占同期市場申買量的63.84%，排名第1，最終成交77.53萬股，占同期市場買入成交量的53.44%。雙林股份股票價(jià)格快速由13.63元上漲至漲停價(jià)，漲幅4.33%，10時(shí)41分18秒，雙林股份股票當(dāng)日初次漲停直至收盤。其間，王耀沃賬戶組以漲停價(jià)格申報(bào)買入15筆共689.18萬股，占同期市場漲停價(jià)格申買量的87.57%，排名第1，最終成交111.89萬股。截至11月26日收盤，王耀沃賬戶組在漲停價(jià)格的有效申買量為577.29萬股，占市場漲停價(jià)格有效申買量的95.04%。

在第二天，也就是11月27日9時(shí)15分至18分30秒，王耀沃賬戶組以漲停價(jià)格15.64元申報(bào)買入7筆共451.18萬股，占該時(shí)段申買量的97.54%，占該時(shí)段漲停價(jià)格申買量的99.22%。9時(shí)19分上述買入申報(bào)全部撤銷。9時(shí)21分10秒至24分43秒，王耀沃賬戶組以15.20元至15.60元的價(jià)格申報(bào)買入4筆共7.58萬股，集合競價(jià)結(jié)束時(shí)全部成交，申報(bào)買入及成交量均排名第1。該股當(dāng)日開盤價(jià)15.10元，較前一交易日收盤價(jià)14.22元上漲6.19%，偏離深綜指漲幅5.90%。11月27日連續(xù)競價(jià)階段，王耀沃賬戶組將持有的225.20萬股雙林股份股票全部賣出。11月28日，王耀沃賬戶組將上一交易日集合競價(jià)階段買入的7.58萬股全部賣出。三天的交易，累積獲利162.21萬元。

因綜合考慮王耀沃積極配合調(diào)查的態(tài)度，存在從輕或減輕處罰的情節(jié)，證監(jiān)會(huì)會(huì)決定沒收王耀沃違法所得1249.21萬元，并處以2498.42萬元罰款。

案件六 盛巍封漲停以操縱股價(jià)被罰"沒一罰三"

投資者盛巍的操縱手法并不高明，他不僅用自己的賬戶，還專注操縱一只個(gè)股。

2015年9月9日，盛巍在英威騰股價(jià)處于漲停，市場及其本人賬戶已有大量未成交買單、買入申報(bào)明顯無法大量成交的情況下，仍以漲停價(jià)大量申報(bào)買入，漲停價(jià)位買入委托量急劇放量，將該股股價(jià)鎖定在漲停價(jià)位意圖明顯，使該股始終維持漲停價(jià)位至當(dāng)日收盤，為下一個(gè)交易日賣出牟利創(chuàng)造條件。9月10日、11日，盛巍通過大量頻繁申報(bào)買入和撤單的方式，拉抬、維持股價(jià)，造成該股成交活躍，買盤眾多的假象，意圖影響投資者對該股票的供求和價(jià)格走勢判斷，誘導(dǎo)其他投資者跟風(fēng)買入，本人賬戶則反向?qū)⑶耙唤灰兹召I入的英威騰股票全部賣出。其誘導(dǎo)他人實(shí)施操縱行為的特征明顯，此外，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，盛巍于9月14日將英威騰股票清空，屬于前期操縱行為的延續(xù)，認(rèn)定其獲利數(shù)額為51.09萬元。

最終“沒一罰三”，證監(jiān)會(huì)決定沒收盛巍違法所得51.09萬元，并處以153.26萬元罰款。

案件七 累犯廣州穗富操縱"寧波富邦"被罰150萬

多次被證監(jiān)會(huì)處罰的廣州穗富又因操縱市場被罰。在2014年10月23日至2015年9月16日期間，廣州穗富使用“穗富”賬戶組通過對倒拉抬、下午收盤前拉抬的方式直接操縱“寧波富邦”股價(jià)。

具體來看，廣州穗富相關(guān)賬戶在明顯不能正常成交的情況下，以大幅高于現(xiàn)價(jià)的價(jià)格申報(bào)賣單，隨后用其他賬戶申報(bào)買入，存在通過對倒方式拉高股價(jià)的主觀故意。交易員下單失誤不足以解釋其多次大額對倒的行為。證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，相關(guān)賬戶在收盤前拉抬股價(jià)的行為事實(shí)清楚、證據(jù)充分。

相關(guān)交易均發(fā)生在收盤前最后1分鐘，申報(bào)買入數(shù)量大幅超出現(xiàn)有委托賣出數(shù)量，買入價(jià)格大幅超出現(xiàn)價(jià)，拉高股價(jià)以操縱收盤價(jià)格的意圖十分明顯，廣州穗富提出的看好股價(jià)、保證買入量的理由不足以解釋其異常交易。最終對廣州穗富操縱“寧波富邦”行為處以150萬元罰款，對直接負(fù)責(zé)的主管人員易向軍給予警告，并處以20萬元罰款;對其他責(zé)任人員周嶺松給予警告，并處以15萬元罰款;對其他責(zé)任人員歐陽曉輝給予警告，并處以15萬元罰款。