體制困局與市場化的較量

傳統(tǒng)金融領(lǐng)導(dǎo)高管們紛紛“出走”，被市場一度解讀為與央企“限薪令”有關(guān)。其實并不盡然，對于他們來說，更為重要的原因是，希望在新機(jī)構(gòu)突破傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的制度束縛，同時，新技術(shù)、新機(jī)構(gòu)所帶來的想象空間也極具誘惑力。

曾先后任職中信銀行、進(jìn)出口銀行副行長的曹彤在接受上證報記者在內(nèi)的媒體采訪時說，當(dāng)時決定加入微眾銀行主要是因為互聯(lián)網(wǎng)金融對其頗有吸引力，而在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，因為制度等問題很難有所突破。微眾銀行是首批試點的五家民營銀行之一，同時又是典型的互聯(lián)網(wǎng)銀行運行模式，被外界寄予厚望。

“傳統(tǒng)銀行設(shè)立一個支行要求第一年就差不多要盈利，如果第二年還沒盈利，支行長就得辭任，但互聯(lián)網(wǎng)金融投入和盈利模式完全不一樣。”曹彤說。不過曹彤在任職微眾銀行不足一年內(nèi)，又因個中原因毅然離任，創(chuàng)辦了廈門國際金融技術(shù)有限公司，一個重要的業(yè)務(wù)方向依然是依托互聯(lián)網(wǎng)，打造互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)設(shè)施。

何止是銀行，承擔(dān)的風(fēng)險與收益不對等，也是不少傳統(tǒng)保險機(jī)構(gòu)高管在接受記者采訪時的肺腑之言。隨著今年以來保監(jiān)部門對聲譽(yù)風(fēng)險的重視，一系列旨在加強(qiáng)保險機(jī)構(gòu)高管追責(zé)、問責(zé)機(jī)制的監(jiān)管舉措正在醞釀。“保險公司的違法違規(guī)成本在逐步提高，而往往管理層就是第一責(zé)任人，一旦出了事兒，不僅職務(wù)沒了，還很可能被列入行業(yè)黑名單。”談及此，一位中資保險公司高管直嘆氣。

晉升通道狹窄，則是不少傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“少壯派”高管選擇“出去看一看”的主因。“在國企，高管流失率相對較低，你要提職，主要靠論資排輩，但編制有限。如果沒有職位空出來，你干得再好，有可能等到退休時，都沒等來提拔機(jī)會。”在而立之年就已坐上老牌險企省級分公司“一把手”之位的某高管說，他不想聽天由命，“世界那么大，為什么不去走一走?”

無論是制度突破、升遷機(jī)制還是技術(shù)革命，新興金融機(jī)構(gòu)所釋放出的市場化氣息撲面而來。今年6月加入百度，任職副總裁、主管百度金融業(yè)務(wù)的張旭陽，正是嗅到了技術(shù)所帶來的產(chǎn)業(yè)變革信號。他在一次媒體見面會上直言，離開傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并不是因為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)僵化，而是覺得未來技術(shù)是金融發(fā)展的一個重要驅(qū)動力，而百度會有很多技術(shù)優(yōu)勢。

“可能在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)我也被局限住了，到百度可以觸發(fā)我的新靈感。”張旭陽舉例說，銀行理財產(chǎn)品通常會設(shè)立幾個月的固定期限，但在百度，則在思考有沒有可能通過背后的計算或數(shù)據(jù)處理能力為客戶定義一個期限，38天、56天或者139天，再或者明年9月30號到期的產(chǎn)品。

金融業(yè)的“后黃金時代”

高管跨機(jī)構(gòu)、跨行業(yè)的加速流動，監(jiān)管者棄政從商的下海弄潮，折射出的正是我國金融業(yè)政策藩籬被漸次擊破、牌照向社會資本放開、互聯(lián)網(wǎng)金融一夜崛起的時代新動態(tài)，更是金融業(yè)從“黃金時代”向“后黃金時代”變遷的鮮活注腳。

以金融之首的銀行為例，過去十多年，受益于高速增長的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，以及準(zhǔn)入管制、利差鎖定等政策環(huán)境，中國銀行業(yè)經(jīng)歷了有史以來最輝煌的“黃金時代”。十年間，中國銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模增長近5倍，利潤飆升超過50倍，盈利水平遠(yuǎn)超其他行業(yè)。

但近年來，國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行導(dǎo)致需求疲軟、利率市場化擠壓盈利空間、互聯(lián)網(wǎng)金融倒逼傳統(tǒng)銀行變革等因素相互疊加，銀行業(yè)不良貸款連續(xù)十多個季度攀升，利潤增速持續(xù)下行。

銀監(jiān)會近期公布的2016年三季度主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，三季度末商業(yè)銀行不良率環(huán)比上季末上升0.01個百分點至1.76%，不良貸款余額環(huán)比增加566億元至14939億元。同期，商業(yè)銀行利潤增速繼續(xù)趨緩，前三季實現(xiàn)凈利潤13290億元，同比增長僅有2.83%。

身處一線的銀行高管們，更早感受到這絲絲寒意。一位商業(yè)銀行副行長直言：“過去支撐銀行高增長、低不良的有利因素幾乎都在發(fā)生變化，這勢必會對銀行的經(jīng)營環(huán)境帶來全面挑戰(zhàn)。”

相比銀行業(yè)“黃金時代”的漸逝，保險業(yè)正處于保費、利潤雙豐收的鼎盛時期。但在耀眼的光環(huán)之下，保險業(yè)一直存在的同質(zhì)化競爭、高度依賴?yán)睢L(fēng)險管理粗放等問題卻被無意中掩蓋，后遺癥開始日漸顯現(xiàn)。

與此同時，BAT的來勢洶洶，也讓傳統(tǒng)保險公司感受到了前所未有的壓力。過去的保險產(chǎn)品，因為無法獲取動態(tài)的、海量的用戶行為數(shù)據(jù)，只能基于特定小概率事件的發(fā)生的累積概率來進(jìn)行計算和產(chǎn)品開發(fā)，無法做到精準(zhǔn)定價。如今，云計算和大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛運用，不僅可以豐富保險產(chǎn)品的涉及領(lǐng)域，并且可以直接革新保險產(chǎn)品的形態(tài)。在這方面，BAT顯然具備天然優(yōu)勢。

在專家看來，金融業(yè)將從“黃金時代”步入“后黃金時代”，即擁抱“綜合金融+”和“互聯(lián)網(wǎng)+”的金融3.0時代。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)必然要由“重規(guī)模”、“重個別財務(wù)指標(biāo)”向“重價值”、“重核心競爭力”轉(zhuǎn)型，這是謀生存下的必然結(jié)果，更是求發(fā)展中的大勢所趨。

“與狼共舞”還是水土不服

在這場無形的“高管爭奪戰(zhàn)”中，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并未消極等待，為留住人才也在盡其所能謀求轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新;而對于不惜成本大肆挖角的新興金融機(jī)構(gòu)而言，如何讓這些跨界高管在短時間內(nèi)適應(yīng)他們的“狼性文化”，也是一個難以回避的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

泰康人壽、中國平安、民生銀行、招商銀行等老牌金融機(jī)構(gòu)，近年來豪擲重金啟動了管理層及骨干員工持股計劃。隨著混合制改革在金融業(yè)的推進(jìn)，預(yù)計傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)激勵計劃也將漸次出爐。

從人力資源專家的角度來看，通過股權(quán)激勵，高管、核心骨干與股東及公司的長期利益得以捆綁，在很大程度上有利于吸引精英人才，留住核心團(tuán)隊。

事實上，股權(quán)激勵也是新興金融機(jī)構(gòu)挖角的利器。有望于近期正式開業(yè)的四川希望銀行實際控制人之一的劉永好就曾公開表態(tài)稱，希望銀行給團(tuán)隊提供相較四川同業(yè)而言最好的待遇和激勵。此前多個民營銀行高層及其股東方在接受上證報記者采訪時也均表示，將會給予管理人員一定的股權(quán)激勵，不過由于相關(guān)制度約束，仍待落地。

相對于誘人的股權(quán)激勵，從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)跨界至新興金融領(lǐng)域的這些高管們，眼下所面臨的挑戰(zhàn)更為緊迫。

一位前后任職過傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的業(yè)內(nèi)人士告訴記者：“傳統(tǒng)金融行業(yè)的企業(yè)文化通常較為嚴(yán)謹(jǐn)，更多的是授權(quán)、責(zé)任、流程，對風(fēng)險避而遠(yuǎn)之，沒有太多試錯空間，以規(guī)模、市場份額為導(dǎo)向。而互聯(lián)網(wǎng)金融等新興機(jī)構(gòu)的企業(yè)文化則是將客戶體驗放在首位，敢于嘗試與創(chuàng)新，更加具有狼性，誰能干誰就上。”

兩種文化大相徑庭。但也有不少很快適應(yīng)并融入這種“狼性文化”的案例，張旭陽便是一例。在光大銀行工作19年之久的張旭陽，是銀行理財市場的領(lǐng)軍人物之一。接近百度金融的知情人士對上證報記者稱，張旭陽就任以后，百度金融在業(yè)務(wù)建設(shè)上方向更明確，產(chǎn)品創(chuàng)新上也非常有信心，而且在外部合作上，張旭陽也有很多專業(yè)資源，百度金融在業(yè)界的地位有了很大提升。

當(dāng)然也有“水土不服”的。在投身于新金融的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)高管中，有這樣一批人在無法適應(yīng)“狼性文化”或完成階段性使命后選擇再度轉(zhuǎn)身。一家互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)掌門人直言：“沒有歷史積累的新興金融領(lǐng)域的競爭極為慘烈，不進(jìn)則退，公司亦然，個人亦然，很殘酷也很現(xiàn)實。”