互聯(lián)網(wǎng)+金融正在向各個(gè)行業(yè)滲透，P2P在這股大潮的裹挾中也紛紛“玩”起了跨界合作。

但P2P與保險(xiǎn)的聯(lián)姻大都局限于增信模式，很難有深度合作。而開鑫貸與天安財(cái)險(xiǎn)聯(lián)合推出的全國首個(gè)保單質(zhì)押型投資產(chǎn)品“保鑫匯”，填補(bǔ)了國內(nèi)“保單質(zhì)押理財(cái)”的市場空白。

開鑫貸副總經(jīng)理周治翰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，開鑫貸與天安財(cái)險(xiǎn)利用自身的強(qiáng)項(xiàng)，實(shí)現(xiàn)了保險(xiǎn)公司的專業(yè)能力與開鑫貸網(wǎng)絡(luò)借貸高效率的有機(jī)統(tǒng)一。“未來，開鑫貸還將引入更多優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)資產(chǎn)。例如，引入履約保證保險(xiǎn)，為借款項(xiàng)目提供第三方保證等。”

開鑫貸于去年10月上線的保單質(zhì)押融資產(chǎn)品“保鑫匯”，迎來了半年“初考”。截至今年5月19日，“保鑫匯”累計(jì)了成交了4467萬元，總成交112筆，投資者的平均年化收益率8.03%，預(yù)計(jì)年內(nèi)成交額將突破1億元。

近來問題平臺(tái)頻頻爆出，有的投資者把希望寄托在“跑路險(xiǎn)”的推出。然而，一家與P2P平臺(tái)合作的保險(xiǎn)公司人士對(duì)本報(bào)記者表示，跑路險(xiǎn)僅是投資者的一廂情愿，不會(huì)有保險(xiǎn)公司愿意對(duì)P2P平臺(tái)的信用做承保，“跑路險(xiǎn)”宛如海市蜃樓，只是可看的一道夢(mèng)幻的風(fēng)景而已。

“保鑫匯”模式解析：

客戶融資成本低至5%

據(jù)了解，“保鑫匯”于2014年8月份完成產(chǎn)品設(shè)計(jì)，10月份上線試水。其操作模式為：借款人可以持天安財(cái)險(xiǎn)的保單，向開鑫貸提出保單質(zhì)押借款申請(qǐng)；天安財(cái)險(xiǎn)憑專業(yè)化能力，確保保單的真實(shí)性，并凍結(jié)保單；開鑫貸平臺(tái)發(fā)揮信息中介作用，將借款信息公布在網(wǎng)站供投資人選擇； 投資者可以將自己的閑置資金，出借給借款人；借款到期時(shí)，保險(xiǎn)公司將滿期給付金優(yōu)先用于歸還借款本息，保障投資人利益。

天安財(cái)險(xiǎn)產(chǎn)品對(duì)接保鑫匯的是“保贏1號(hào)”，該款產(chǎn)品為預(yù)定收益型保險(xiǎn)產(chǎn)品。天安財(cái)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人透露：“保贏1號(hào)與普通的萬能、分紅、投連險(xiǎn)不同，是一款有固定收益和固定期限的理財(cái)產(chǎn)品，這個(gè)產(chǎn)品設(shè)計(jì)之初就有保單質(zhì)押貸款的功能。”

周治翰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，保鑫匯模式對(duì)于借款人承擔(dān)的成本來說，包括借款利率(8%左右)+手續(xù)費(fèi)(千分之七)，保單總?cè)谫Y成本不超過9%。而9%減去保贏一號(hào)4%左右的保單收益后，實(shí)際上借款人承擔(dān)了5%的融資成本，與銀行一年期借款利率水平差不多。

對(duì)借款人而言，保鑫匯產(chǎn)品放款迅速。據(jù)悉，借款人發(fā)布借款申請(qǐng)后，最快兩天就能拿到資金；融資期限最長可達(dá)三年，與保單期限完全匹配；而到期本息小于保單投資金即可，質(zhì)押率可達(dá)92%；30天至3年期、10萬元以上的保單均可質(zhì)押。對(duì)投資人而言，“保鑫匯”產(chǎn)品以預(yù)定收益型保單項(xiàng)下的財(cái)產(chǎn)權(quán)利作為還款保障，擁有與銀行存單、銀行承兌匯票近似的安全性，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)極低，年化收益率7%-9%，遠(yuǎn)高于同期銀行理財(cái)產(chǎn)品。

P2P聯(lián)姻保險(xiǎn)三大模式

推“跑路險(xiǎn)”短期無望

網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年4月16日，已有泰康人壽(微博)、中國人壽財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、眾安在線、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)等10余家保險(xiǎn)公司與幫友貸、財(cái)路通、招財(cái)寶、共富網(wǎng)等P2P平臺(tái)建立合作。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者了解，P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司的合作有三種模式：一是信用保證保險(xiǎn)，平臺(tái)對(duì)純信用借款進(jìn)行進(jìn)行投保；二是對(duì)交易資金和資金賬戶進(jìn)行投保，保障用戶的賬戶資金安全；三是保理業(yè)務(wù)合作，應(yīng)收賬款由保險(xiǎn)公司承保。另外，還有一些外圍產(chǎn)品，如董責(zé)險(xiǎn)、意外險(xiǎn)等。

至于投資者期盼的“跑路險(xiǎn)”，即保險(xiǎn)公司為第三方平臺(tái)做信用兜底，短期內(nèi)不會(huì)出現(xiàn)。實(shí)際上，之前中國支付清算協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)+金融專業(yè)委員會(huì)鼓勵(lì)推出“跑路險(xiǎn)”，周治翰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，保險(xiǎn)最大的難度在于定價(jià)，就是說P2P平臺(tái)跑路的概率到底有多大，怎么樣把它精算出來。現(xiàn)階段P2P平臺(tái)跑路的概率比較高，所以收取的保費(fèi)相對(duì)比較高，可能需要P2P市場發(fā)展得更成熟以后，才會(huì)有這類險(xiǎn)種的出現(xiàn)。

天安財(cái)險(xiǎn)北京分公司副總經(jīng)理蘇佳玉認(rèn)為，我國現(xiàn)有的保險(xiǎn)生態(tài)環(huán)境，不足以讓我們?nèi)?duì)P2P這樣的新興公司來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。保險(xiǎn)公司推出的霧霾險(xiǎn)、保溫險(xiǎn)、跑路險(xiǎn)，博眼球是可以的，但是實(shí)際操作很難，因?yàn)闆]有數(shù)據(jù)模型做風(fēng)險(xiǎn)防范，也就沒辦法定價(jià)。

周治翰表示，“在未來我們也可能和其他的保險(xiǎn)企業(yè)合作，因?yàn)榭蛻敉顿Y的需求還是比較強(qiáng)的。目前已和利安人壽達(dá)成了合作意向，除了財(cái)險(xiǎn)保單，人壽險(xiǎn)是不是可以做，目前也在探索之中。”