上周五證監會新聞發布會措辭嚴厲，證監會發言人張曉軍表示部分案件將從快從嚴查處，并嚴詞警告資管行業：

近年來金融資管行業中個別高學歷、高智商、金融從業經驗豐富的所謂行業精英人才嚴重背離職業操守，成為市場唾棄的‘老鼠’，先后受到法律的制裁，個人前程盡毀，行業聲譽受損，教訓十分深刻。”

證監會打擊證券期貨違法犯罪的力度有多強?從一組數據可以看出：

2015年以來，證監會累計向公安機關移送證券期貨涉嫌犯罪案件及線索共計159起，超過此前三年移送數量的總和。其中，2016年1-10月案件移送數量達到47起，比去年同期增長34%，成案率明顯提升。公安部采取多種協作模式，在一些市場高度關注、違法違規高發的違法類型上，聯手突破了一批重特大案件。

今年以來，證券期貨市場的犯罪行為都有哪些共同特征?換句話說：哪些犯罪活動最引發市場的關注(受到證監會的重點打擊)?

01、金融資管領域利用未公開信息交易(“老鼠倉”)多發高發。

今年前10個月移送“老鼠倉”案件占比達到50%，案發領域由公募基金向券商、保險和銀行等資管行業蔓延，從業人員共同犯罪、公募和私募內外勾聯苗頭出現。

雖然個別金融從業者不斷變換手法逃避監管，但最終難以逍遙法外。

來看這宗“老鼠倉”案：

2010年4月至2014年1月22日期間，厲建超在擔任中郵創業基金管理有限公司中郵核心優選基金基金經理期間，利用因職務便利獲取的內幕信息以外的其他未公開信息，使用其控制的多個證券賬戶，先于中郵核心優選基金1至5個交易日、同步或者稍晚于1至2個交易日買入、賣出與中郵核心優選基金投資的相同股票，累計趨同交易金額約9.1億元，累計趨同交易獲利約為1,682萬元。

該案中，證監會對厲建超采取終身證券市場禁入措施。而此案涉嫌刑事犯罪，厲建超被判處有期徒刑3年6個月，并處罰金1,700萬元。

02、內幕交易、操縱市場等典型犯罪更趨復雜、新型。

2015年以來移送相關案件及線索61起，占比38%。上市公司相關人員與私募機構配合，以市值管理名義操控信息披露節奏，利用信息優勢操縱市場，成為監管執法重點;新業務、新工具、新技術與傳統違法手法相結合，利用高頻程序化交易破壞市場公平已經引起監管部門高度關注。

來看這個典型的市場操縱案：

廣州市創勢翔投資有限公司在2015年7月17日至8月26日期間，利用其實際控制的“粵財信托—創勢翔盛世”等37個賬戶通過連續交易、開盤虛假申報、尾市拉抬等方式，影響“輝豐股份”“漢纜股份”等6只股票的股價和交易量。

最終該案也難逃嚴厲處罰。證監會沒收創勢翔違法所得約2，073.8萬元，并處以約6，221.5萬元罰款;對直接負責的主管人員創勢翔董事長兼投資總監黃平給予警告，并處以60萬元罰款;對其他直接責任人員創勢翔交易主管張毅給予警告，并處以10萬元罰款。

03、利用新媒體編造傳播虛假信息，甚至從事“搶帽子”操縱。

隨著移動互聯技術廣泛應用，涉及宏觀監管政策、公司經營等不實信息得以廣泛、迅捷傳播，市場危害極大;一些沒有證券投資咨詢資格的機構和人員利用博客、微信從事非法咨詢，充當股市“黑嘴”。

在五礦證券首席分析師王某某傳播“創業板全面停止審核”虛假信息案中，2015年2月24日，新浪微博“深圳推手王先春”發布了一條信息內容是：“知情人士透露，自3月1日起創業板將全面停止審核，后續按注冊制實施;主板和中小板暫時未定，擇期再做安排”;

然而該信息經證監會新聞發布會證實為虛假信息。證監會稽查局輿情監控發現違法線索后，立即啟動稽查程序并交深圳證監局調查。

在李某編造、微信公眾號“彌達斯”傳播“招商銀行喊國家隊還錢”虛假信息案中，2016年2月24日，微信公眾號“彌達斯”發布《國家隊：招商銀行副行長喊你還錢了》。經調查，該文章標題及部分內容為虛假信息，通過微信、轉載多方式廣泛傳播，市場影響大。深圳證監局依據《證券法》的相關規定，對“彌達斯”運營單位及直接責任人員李某進行了立案調查。

04、上市公司財務造假手法隱蔽，涉案環節從IPO向并購重組蔓延。

欣泰電氣為申請首發上市通過多種手段虛構應收賬款，成為首家因欺詐發行被強制退市的創業板公司。還有的公司為借殼上市在重大資產重組中提供、披露虛假財務報表，涉嫌在并購重組環節欺詐發行。

在皇臺酒業一案中，時任董事長盧鴻毅聯系甘肅省酒類商品管理局出具批復，并籌集500萬元資金虛構為專項補助資金，由儷島產業投資有限公司轉給蘭州恒遠通商貿有限公司，再由蘭州恒遠通轉給甘肅省葡萄酒產業協會，最后由甘肅省葡萄酒產業協會撥付給皇臺酒業，虛增2015年度利潤500萬元，導致公司2015年年度報告存在虛假記載。而皇臺酒業和相關責任人均被甘肅證監局嚴厲處罰。

面對這些犯罪活動，證監會做出了哪些監管打擊舉措?

中國證券報記者從證監會有關部門了解到，在堅決查處、及時移送違法犯罪的同時，證監會發揮專業優勢，全力支持和配合公安司法機關對相關案件的后續追責。

一是對多起重大案件提供專業支持。通過專業分析、技術支持、依法出具行政認定意見等方式，全力支持公安機關偵辦利用信息優勢、高頻程序化交易操縱市場案件;全力支持最高人民檢察院對“馬樂利用未公開信息交易案”提出抗訴。

二是探索行政執法與刑事司法有機銜接新模式。記者了解到，在“甲醇1501”期貨操縱等案件中，證監會及時做出行政處罰并依法移送公安機關，對后續刑事追責形成有力支持。

三是加強研討交流推動疑難案件查處。針對新三板掛牌企業違規披露、私募債券欺詐發行、跨境操縱市場等新型案件，證監會多次會同公安司法機關、國務院法制工作部門進行類案研討。

四是推動夯實證券期貨市場法制基礎。積極配合最高人民法院開展利用未公開信息交易、操縱市場罪的司法解釋起草，針對欺詐發行、信息披露等多項主要證券期貨罪名提出刑法修正意見。

中國證券報記者了解到，下一步，證監會將在依法、從嚴、全面監管的總體要求下，繼續發揮專業優勢，全力支持公安司法機關做好證券期貨犯罪案件的查辦工作，切實維護資本市場的秩序和廣大投資者合法權益，實現監管執法的市場效果、法律效果和社會效果的高度統一，共同維護資本市場健康運行。

最后奉上證監會的嚴詞忠告：

金融資管從業人員及其他相關人員應牢記“受人之托、代人理財”的初心，忠實履行“誠實守信、勤勉盡責”的職業操守;謹記，加強學法、守法，嚴守道德和良心的底線，切勿心存僥幸觸碰法律的高壓紅線，切勿以身試法。劉國鋒