今日，此前被立案調查的方正系四公司——北大醫藥、方正科技、方正證券、中國高科同時發布公告，宣布收到證監會《行政處罰事先告知書》。盡管四家公司被查處的具體事由不盡相同，但都存在信息披露違規行為。而隨著四家公司同日公告其“罰單”情況，或許也意味著其即將與各自的歷史問題做個“了結”。

代持事件“罰單”出爐

上述四公司中，相對于自2015年下半年起陸續遭立案調查的其他三家，北大醫藥無疑是被調查時間最長的一家。公司因涉嫌違反證券法律法規，于2014年11月18日收到立案調查通知書。如今，兩年之后，因就政泉控股、北大資源控股對北大醫藥的“代持事件”有了監管認定，公司也終于等到了處罰結果。

北大醫藥今日公告披露了相關方的主要違規情節：2013年6月，政泉控股通過北大醫藥公告，擬受讓北大醫療出讓的4000萬股上市公司股票，占總股本的6.71%，上述股權于2013年9月完成過戶。但其實，在同年6月至9月，政泉控股與北大資源控股簽訂《股權代持協議書》，約定由北大資源控股為實際出資人，出資購買上述股份并享有相關投資收益，但股東名冊上的名義股東則是政泉控股，顯示為后者持有4000萬股北大醫藥。同時，從政泉控股受讓北大醫藥股份的資金來源及其質押、減持北大醫藥股票的資金去向，也可揭示出其買入上述股票的資金來源于方正集團、北大資源及北大資源控股。

但是，2013年6月至2014年10月19日期間，政泉控股、北大資源控股未將上述代持協議事項告知北大醫藥。同時，政泉控股在2014年7月11日公告的權益變動報告書中，也未披露上述代持協議，且稱不存在應披露而必須披露的信息。構成虛假記載。而北大醫藥今日披露的“事先告知書”也指出，其作為上市公司亦未及時履行上述兩方簽訂股權代持協議事項的信息披露義務。

經查，政泉控股及其財務總監楊英、解洪林均指稱，時任北大醫藥董事長的李國軍參與了代持協議的簽訂。李國軍自2012年5月起任方正集團高級副總裁、北大醫療副總裁，分管北大醫藥，同時兼任北大醫藥董事長。李國軍也是股權代持協議的實際策劃、實施者——方正集團李友之弟。綜上，時任北大醫藥董事長、法定代表人的李國軍在2013年6月至9月中旬期間，實際知悉政泉控股、北大資源控股簽訂股權代持協議事項。

“事先告知書”指出，北大醫藥相關行為構成了《證券法》第193條所述違法行為，李國軍為對上述行為直接負責的主管人員。證監會擬對相關公司、直接負責的主管人員做出處罰，其中擬對北大醫藥給予警告，并處以60萬元罰款;對李國軍給予警告，并處以30萬元罰款。

隱瞞關聯關系成“通病”

記者查閱資料還發現，其他三家公司存在的問題主要為隱瞞關聯關系、未按規定披露關聯關系及關聯交易等。“隱瞞未披露”成為其領受罰單的主要原因。

如在2004年至2015年6月30日，方正科技未在各期年報及2015年半年報中披露其與相關經銷商存在關聯關系(及關聯交易金額)，也未通過臨時報告對上述關聯關系及相應的關聯交易予以披露。由此，證監會擬責令方正科技改正，給予警告，并處以60萬元罰款。中國高科也因類似問題而將受到相同處理。

方正證券則未按規定披露方正集團與公司股東之間的關聯關系。“事先告知書”顯示，方正證券的控股股東方正集團與公司2011年上市前的股東利德科技、西藏昭融、西藏容大之間存在關聯關系，屬方正證券的法定信息披露范圍。但是，方正證券在其《IPO招股說明書》中披露“本次發行前，本公司各股東之間不存在關聯關系”。方正證券上市后披露的各期定期報告和臨時公告中，均按招股說明書的披露口徑，未依法披露上述關聯關系，構成信息披露虛假記載。

證監會認為，雖然方正集團與上述三名股東刻意隱瞞關聯關系，未依法配合方正證券履行信息披露義務，但證據顯示，方正證券部分董事、監事及高級管理人員知悉方正證券上述股東間的關聯關系。為此，方正證券的相關行為也構成了《證券法》第193條所述的信息披露違法行為，證監會擬對方正證券做出責令改正，給予警告，并處以60萬元罰款的處罰決定。