7月7日，在北京舉行的一個論壇上，多位業內大佬對當前銀行業面對的形勢進行了分析。雖然他們對未來表示樂觀，但在分析當前存在問題時使用的措辭，令人感到震驚。

銀監會“國有重點金融機構監事會”主席于學軍說：近三年來，中國銀行業面臨自2004年國有銀行核銷處置不良資產、改制上市以來最嚴峻的經營壓力，并且這種壓力短期內難以扭轉。銀行業需要做好長期艱苦作戰的思想準備，苦練內功，迎接漫長嚴冬的考驗。

央行貨幣政策委員黃益平表示：當前需要實施改革來阻止逐漸上升的銀行業風險，中國銀行業的壞賬率正在被低估，中國非金融領域的債務占GDP比例可能高于160%。

平安銀行行長邵平的發言最有激情，把問題談的也最為透徹：

近幾年，銀行的利潤增速斷崖式下跌，從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%，今年1季度雖然有所回升，但也不排除季度調節的偶然性因素。從30%多的高增長到接近零增長，銀行業只用了短短的四年時間，這是一個驚心動魄的變化。

比利潤增速下滑更為嚴酷的現實是，商業銀行不良率的攀升。現在要對中國經濟觸底和不良率見頂的時間做判斷，可能還為時尚早。

最為嚴重的是：銀行在新增信貸的投向上也面臨“資產荒”的問題，原來風險較小的國企債務、地方政府擔保的信用債也開始爆發風險。新增資產缺乏“安全區”，銀行腹背受敵。去年我在論壇上講的：“中國銀行業進入了三十年未有之變局，大躍進的時代結束了”，現在看來，事實被不幸言中了。

不良資產大量侵蝕利潤的現實告訴我們，現在進入到了風險調整的時侯，我們原來創造的報表利潤正在被風險無奈地調整著，我們在還歷史的賬。“出來混總是要還的”。

總之，一言以蔽之：銀行業很麻煩。

這麻煩有多大，可以從近期內地銀行紛紛排隊到香港“比賤”看得非常清楚。

最近兩年，香港股市不景氣，很多內地在港掛牌企業紛紛私有化，轉回來到A股上市，比如恒大地產、萬達商業地產等等。但咱們的一大批銀行還是義無反顧地踏上了赴港上市之路，其中包括：郵儲銀行、青島銀行、錦州銀行、重慶銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行等。從已經掛牌的銀行股看，基本上處于跌破發行價、跌破凈資產的水平。市凈率低于1倍，市盈率在5倍左右。

為什么股價這么低，還要去香港上市?原因很簡單：第一，缺錢，上市可以通過資本市場補充資本金;第二，急需引入新的機制，在香港上市可以讓銀行更規范一些;第三，成為上市銀行，就可以在中小銀行堆里脫穎而出，在未來競爭中獲得優勢;第四，A股現在IPO功能半癱瘓，排隊等上市不知道等到什么時候。

所以，即便是賤賣也要到香港去，先掛了牌上了市再說。

那么，到底是什么原因讓中國銀行業這樣狼狽?

說到底，是我們的增長模式有問題。在中國，地方政府和國有企業是投資主體，過去10多年城鎮化突飛猛進的時代更是如此。而銀行業主要是給他們提供貸款的，至于中小企業、民營企業則很難獲得貸款。而地方政府和國有企業的投資，因為缺乏有效的監管，天生是低效率的。而每當經濟陷入低潮的時候，國家還要求銀行加大對他們的貸款力度，所以每隔一段時間必然積累一批壞賬。

1999年和2004年，中國先后兩次剝離了銀行業壞賬。現在，距離上次剝離已經超過10年，銀行體系里又積累了相當規模的壞賬。目前，國家正在醞釀債轉股，其實就是第三輪剝離。剝離的實質，其實就是通過央行發鈔來解決問題，最后是貨幣對內的貶值。

當然，目前銀行業陷入困境還有兩個重要原因：第一，利率市場化走了先甜后苦的路子，先放開貸款端利率，然后放開存款端利率，所以銀行前幾年利潤猛增，最近一兩年迅速下滑;第二，銀行業已經攫取了中國經濟80%的利潤，它不可能再大幅增長下去了，再增長下去實體經濟就徹底完蛋了。(麥肯錫最新的一份研究報告測算，中國金融行業的經濟利潤占到中國經濟整體經濟利潤的超過80%，美國該比例僅為逾20%。)

也許有人會說：銀行業很麻煩，關我鳥事?

其實這跟普通人的關系很密切，你就是隱居在深山里也逃不掉：

1、從投資的角度來看，最好別碰銀行股，至少三年內是這樣。中國銀行業的轉型是全面的，利率市場化的挑戰，民營銀行的挑戰，互聯網的挑戰，中國經濟轉型的挑戰等等。沒有幾年苦日子，根本無法完成。

2、盡量別把存款放在小銀行，尤其是小的村鎮銀行、農村商業銀行，如果因為人情面子不得不放，一家銀行不要超過50萬。這樣，出問題的時候你的損失才能控制到最小。因為未來銀行是可能破產的，也是可以破產的。

3、如果真的有某家較大一點的銀行破產，將產生巨大的心理沖擊，從而讓整個金融市場動蕩，最后影響到你買的股票、基金或者信托產品，以及你手里鈔票的購買力。所以，銀行業的風險會影響到每個人，你無路可逃。

4、中國有四家銀行被“全球金融穩定理事會(FSB)”列入了全球系統重要性銀行名單(G-SIBs)。換句話說，這些銀行已經“大而不能倒”，它們是：工農中建。