今年上半年，A股發(fā)行“去庫存”加速，再融資規(guī)模收縮，券商投行股權(quán)承銷排行榜隨之洗牌。

Wind數(shù)據(jù)顯示，從上半年股權(quán)融資項(xiàng)目承銷募資總額看，行業(yè)前20名的券商共募資7298.34億元，占比超八成。此外，廣發(fā)證券、中信證券、安信證券、國信證券及海通證券股權(quán)融資項(xiàng)目承銷收入均超出5億元。

此外，在IPO常態(tài)化背景下，共有55家券商加入上半年的IPO承銷大戰(zhàn)，承銷收入達(dá)82.6億元，其中有23家券商承銷保薦收入超過1億元。若以單個(gè)IPO項(xiàng)目平均承銷保薦費(fèi)用算，中金公司居首，平均保薦承銷費(fèi)約4305.71萬元。

承銷募資的二八法則

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，從券商股權(quán)承銷項(xiàng)目募資總額看，中信證券位居行業(yè)第一，達(dá)1287.05億元，比第二名中信建投證券高出了414.36億元。

共有12家券商股權(quán)承銷項(xiàng)目募資總額超過200億元。其中，有長期處于行業(yè)領(lǐng)先地位的老牌投行，也有發(fā)展勢頭迅猛的投行“新貴”。以華融證券為例，上半年股權(quán)承銷項(xiàng)目募資總額為221.55億元，居行業(yè)第12名，股權(quán)承銷項(xiàng)目數(shù)量共7個(gè)，已遠(yuǎn)超出去年全年股權(quán)承銷項(xiàng)目募資總額(72.46億元)及項(xiàng)目數(shù)量(5個(gè))。

華融證券常務(wù)副總經(jīng)理張建軍接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示：“華融證券注重產(chǎn)融結(jié)合并充分運(yùn)用大股東中國華融金融全牌照優(yōu)勢打造賦能式創(chuàng)新投資銀行。與此同時(shí)，投行業(yè)務(wù)作為公司的核心業(yè)務(wù)，得到人員、考核、培訓(xùn)等方面的資源支持，引入團(tuán)隊(duì)經(jīng)驗(yàn)豐富，能為客戶提供全周期、全方位的綜合金融服務(wù)。”

張建軍透露，華融證券上半年結(jié)合行業(yè)和市場的變化，對投行業(yè)務(wù)發(fā)展作了積極的調(diào)整和布局，成立可轉(zhuǎn)債/配股、IPO、資產(chǎn)證券化、并購重組、國際業(yè)務(wù)等重點(diǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)工作小組，進(jìn)一步明確了業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)。

承銷保薦費(fèi)差距大

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，廣發(fā)證券股權(quán)融資項(xiàng)目承銷收入高達(dá)8.37億元，市場份額9.04%，位居行業(yè)第一。隨后的中信證券，上半年股權(quán)融資項(xiàng)目承銷收入6.06億元，市場份額5.54%。安信證券、國信證券及海通證券位列第三、第四、第五，均超出5億元。

55家券商加入了上半年IPO項(xiàng)目承銷大戰(zhàn)，承銷收入共計(jì)82.6億元，其中有23家券商承銷保薦收入超過1億元。廣發(fā)證券、國信證券、海通證券、安信證券上半年IPO承銷保薦收入超過5億元。

上半年IPO承銷保薦“最掙錢”的是廣發(fā)證券，落袋7.59億元。但若以單個(gè)IPO項(xiàng)目平均承銷保薦費(fèi)用算，中金公司位居首位，平均保薦承銷費(fèi)約4305.71萬元。IPO承銷保薦費(fèi)用差距較大，項(xiàng)目收費(fèi)從1500萬到5000萬不等。

值得注意的是，今年上半年，定增仍在股權(quán)融資市場中占據(jù)主導(dǎo)地位。定增募集資金總額達(dá)6704.77億元，占股權(quán)融資總額的76.7%。與去年上半年相比，定增融資規(guī)模下降了12.44%，但處于歷史高峰。

從上半年定增項(xiàng)目承銷募集資金總額看，中信證券、中信建投證券、華泰聯(lián)合證券、中金公司“領(lǐng)跑行業(yè)”。中信證券以1120.45億元位居榜首，緊隨其后的中信建投證券、華泰聯(lián)合證券、中金公司分別達(dá)781.05億元、696.8億元、658.81億元。

首次進(jìn)軍增發(fā)承銷募資總額排行榜TOP10的華融證券介紹，會(huì)及時(shí)根據(jù)監(jiān)管政策變化和市場形勢，調(diào)整項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，主動(dòng)規(guī)避高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目承接，嚴(yán)把項(xiàng)目質(zhì)量，從源頭上對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控。與此同時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

從今年上半年增發(fā)項(xiàng)目承銷收入看，中信證券承銷收入最高，為1.32億元;緊隨其后的是國泰君安證券，增發(fā)項(xiàng)目承銷收入為1.1億元;安信證券增發(fā)項(xiàng)目承銷收入為8029.30萬元，位列行業(yè)第三。證券時(shí)報(bào)記者 吳海燕