《證券日報》記者統計發現,僅2018年前兩個月,上市公司對外披露的涉及購買銀行理財產品的公告就已突破千份。與此同時,上市公司及其控股子公司認購理財產品累計涉及金額高達2571.20億元,與2017年同期相比增加近1000億元。

上市公司頻發

委托理財公告

雖然來自銀監會發布的消息顯示,今年1月份,銀行理財產品規模延續了增速放緩的趨勢,但上市公司在2018年以來用于委托理財的資金卻在大幅度提高,今年前兩個月上市公司認購理財產品金額較去年同期更是增長近千億元。Wind資訊數據顯示,截至今年2月末,短短兩個多月時間以來,A股上市公司所發布的涉及購買理財產品的公告就高達1096份,相比去年同期的763份公告有了大幅增加,同比增長高達43.64%。從1月1日至2月28日的兩個月時間,就有多達687家上市公司認購理財產品,累計涉及金額(含已到期的滾動型理財)高達2571.20億元,這與2017年同期的523家上市公司以及1601.39億元金額相比,無論從認購理財產品的上市公司家數還是認購金額上均大幅度提高。與此同時,今年1月份,銀行理財產品平均預期年化收益率為4.86%,較前一個月上升了0.02個百分點,而理財產品收益率的上揚顯然也使得今年上市公司委托理財增添了信心。

在687家購買理財產品的上市公司中,銀泰資源累計認購理財產品數量最多,該公司累計購買理財產品數量高達48只,累計認購金額約8.6億元。而購買理財產品金額上最多的為卓郎智能,雖然該上市公司僅有一項理財投資,但認購金額高達45億元。

《證券日報》記者統計發現,這些上市公司所購買理財產品的種類不一,從上市公司披露的產品類型上看,包括銀行理財產品、結構性存款以及信托等多類產品,但進行銀行理財產品投資仍是各家上市公司的首選,購買此類產品的占比高達九成以上。而上市公司購買理財產品的資金來源則集中于閑置募集資金及自有資金。值得注意的是,相較于投資上述的理財產品,國債逆回購也被上市公司當成了一個極短期投資的金融品種。今年1月上旬,廣匯汽車分別進行了三筆國債逆回購,產品期限均為1天-2天,累計認購金額達65億元。

從地域分類上看,江蘇、浙江、上海、廣東等經濟發達地區的上市公司購買理財產品最為積極,其中,江蘇省購買理財產品的上市公司數量超過百家,達103家,而西部省份及經濟欠發達地區購買理財產品的上市公司數量則較少。按申萬行業分類進行統計,機械設務、醫藥生物、電子等行業的上市公司購買理財產品數量較高。

既要投資收益

更要資金安全

對于上市公司來說,將手頭流動資金用于委托理財,能夠獲得一定的投資回報并提升公司整體業績水平。當然,這些上市公司對于所選擇的銀行理財產品也有最為看重的兩大指標:資金安全性與流動性。

從公告中可以發現,盡管銀行發行的理財產品以非保本為主,且這類產品因收益率較高而備受市場歡迎,但出于資金安全性的考慮,上市公司在參與購買理財產品時幾乎不將此類產品作為投資標的,而全部選擇那些標注為保本或保證收益型的理財產品。如東風汽車日前就在公告中披露,其購買的結構性存款為保本浮動收益型產品,且期限較短,風險屬于可控范圍;通過進行適度的保本產品理財,有利于進一步提升公司整體業績水平。截至2018年3月1日,東風汽車結構性存款余額為16億元。

除了資金的安全外,這些上市公司對于理財產品的投資周期也是以短期為主,注重流動性和資金使用效率。《證券日報》記者發現,相關上市公司所購買的理財產品期限絕大多數在半年以內,其中以90天期限的理財產品認購比例最高,期限普遍偏短,以滾動投資為主。

雖然去年以來,各期限銀行理財產品收益率出現了“倒掛”現象,但總體來說,仍是期限越長的理財產品收益越高,3個月以下期限的理財產品收益率要明顯低于6個月-12個月或1年期以上的理財產品收益。以上周統計數據為例,國有銀行、城商行3個月以下期限的理財產品收益率為4.85%和5.14%,而這兩類銀行一年期以上的產品預期收益率則分別高達5.14%和5.46%,兩個期限的收益率差距非常明顯。而對于上市公司理財來說,資金的安全性和流動性無疑是其投資銀行理財產品的首選。也正因如此,盡管短期產品的收益率較低,但仍是這些上市公司最為青睞的投資標的。