▲ 隨著年齡的增加，老年人的現(xiàn)金流呈不斷減少的趨勢(shì)。因此，老年人理財(cái)應(yīng)更側(cè)重于安全性和流動(dòng)性，兼顧收益性。從這個(gè)原則出發(fā)，適合老年人的理財(cái)產(chǎn)品主要有定期儲(chǔ)蓄、國債、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、基金定投等

▲ 老年人獲取理財(cái)信息的渠道較為狹窄，同時(shí)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，容易出現(xiàn)理財(cái)受騙、財(cái)產(chǎn)受損的現(xiàn)象。因此，老年人理財(cái)應(yīng)選擇正規(guī)的理財(cái)渠道，盡量選擇低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”

“俗話說，你不理財(cái)，財(cái)不理你。我也想理理財(cái)，為今后的生活多提供一份保障。”對(duì)于退休后的生活，北京市民譚大爺有著許多設(shè)想，“過去每天要上班，沒時(shí)間理財(cái)，現(xiàn)在有時(shí)間了，基金、理財(cái)產(chǎn)品還有股票，都準(zhǔn)備嘗試一下”。譚大爺對(duì)記者說：“別看我年紀(jì)大了，但也得跟上時(shí)代啊!”

譚大爺?shù)南敕ú⒉簧僖姡S著科技的進(jìn)步和理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展，“銀發(fā)一族”的理財(cái)觀念正在發(fā)生改變，理財(cái)也不再是年輕人、中年人的“專利”。應(yīng)該看到，適度的理財(cái)不僅能增加老年人的晚年收入，也能一定程度上豐富部分老年人退休后相對(duì)單調(diào)的生活。但與此同時(shí)，一些不良商家也看到了其中的“漏洞”，利用部分老年人對(duì)新生事物相對(duì)陌生的事實(shí)，實(shí)施詐騙，進(jìn)而引發(fā)一系列社會(huì)問題。

對(duì)老年人來說，究竟該如何理財(cái)?應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注哪些理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)?

穩(wěn)健理財(cái)最重要

“衡量投資理財(cái)通常要從安全性、收益性和流動(dòng)性3個(gè)角度考慮。從老年人的生命周期及其現(xiàn)金流規(guī)律來看，老年人收入的現(xiàn)金流主要由生活支出、醫(yī)療費(fèi)支出、退休金收入等構(gòu)成。總體來看，隨著年齡的增加，現(xiàn)金流呈現(xiàn)不斷減少的趨勢(shì)。”上海銀行閘北支行零售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人金怡在接受《經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)說，“因此，老年人理財(cái)應(yīng)更多地側(cè)重于安全性和流動(dòng)性，兼顧收益性。從這個(gè)原則出發(fā)，適合老年人的理財(cái)產(chǎn)品主要有定期儲(chǔ)蓄、國債、銀行理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金、基金定投等”。

對(duì)于多數(shù)老年人來說，任何一種理財(cái)方式都不如存銀行和買國債來得踏實(shí)，同時(shí)，門檻也是最低的。

國債是中央政府發(fā)行的債券，相對(duì)存續(xù)期較定期儲(chǔ)蓄偏長，目前主要為3年和5年兩種期限。與定期儲(chǔ)蓄相比，國債收益率要稍高。由于每期國債全國發(fā)行且總額度不高，部分老年人可能無法買到。

可以替代國債的理財(cái)產(chǎn)品是銀行的定期存款。據(jù)了解，定期儲(chǔ)蓄是安全性較高，流動(dòng)性較好的產(chǎn)品，且不同存續(xù)期可以由客戶自己選擇。目前，各大銀行基本上會(huì)在央行基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上適當(dāng)上浮，因此老年人實(shí)際定期儲(chǔ)蓄的收益與同期國債理財(cái)收益相差不大。從流動(dòng)性上看，在存續(xù)期內(nèi)，定期存款可轉(zhuǎn)換為活期，可以應(yīng)對(duì)老年人的不時(shí)之需。

銀行理財(cái)產(chǎn)品目前是最常見的理財(cái)品種，大多數(shù)中等規(guī)模以上銀行都有不同期限、不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、不同收益率的多樣化銀行理財(cái)產(chǎn)品。給予客戶適當(dāng)?shù)拇钆洌梢曰炯骖櫪夏昕蛻魧?duì)于安全性、流動(dòng)性、收益性的需求。

貨幣基金適合對(duì)于資金流動(dòng)性有較大需求的客戶。由于其投資標(biāo)的流動(dòng)性較強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)程度較低，因而客戶能夠?qū)崟r(shí)獲取投資的本金和收益。從收益水平看，貨幣基金通常高于定期儲(chǔ)蓄，低于理財(cái)產(chǎn)品。

基金定投產(chǎn)品也是老年人理財(cái)?shù)闹匾x擇之一。目前，可以定投的基金產(chǎn)品很多，包括股票型基金、債券型基金和貨幣基金等，可以視為一種“強(qiáng)制儲(chǔ)蓄”。對(duì)于老年人來說，理財(cái)追求的應(yīng)是在風(fēng)險(xiǎn)可控甚至保障本金安全前提下的資產(chǎn)保值增值，而不是刻意博取高收益。因此選擇波動(dòng)率低、風(fēng)險(xiǎn)較小的債券基金和貨幣基金做定投，也有非常積極的意義。

“這五款適合老年人的理財(cái)產(chǎn)品，不僅僅是簡(jiǎn)單的買入和續(xù)存。因?yàn)椴煌A段、家庭境況的老年人在產(chǎn)品搭配、選擇組合上也會(huì)有較大差異。”金怡建議，老年人理財(cái)應(yīng)當(dāng)同專業(yè)理財(cái)顧問溝通，制定符合自身實(shí)際的理財(cái)方案和產(chǎn)品配置計(jì)劃。

理財(cái)意識(shí)待提升

對(duì)老年人來說，理財(cái)不只是“買買買”，還需要對(duì)自己的收入和支出有清楚的認(rèn)識(shí)。“老年人應(yīng)做好退休后的財(cái)務(wù)規(guī)劃，可以通過記賬等方式，梳理自己和家庭的經(jīng)濟(jì)狀況。”隨手科技副總裁焦義剛說。

對(duì)老年人來說，在做好財(cái)務(wù)規(guī)劃、養(yǎng)成良好的記賬習(xí)慣之外，培養(yǎng)和提升理財(cái)意識(shí)至關(guān)重要。目前，各種網(wǎng)上平臺(tái)、第三方平臺(tái)、資產(chǎn)管理公司層出不窮，理財(cái)產(chǎn)品也是五花八門，琳瑯滿目。對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士提醒，由于老年人專業(yè)知識(shí)相對(duì)欠缺，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不足，很難理解新型理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息。因此，老年人在投資理財(cái)時(shí)，除了需要尋求專業(yè)指導(dǎo)之外，對(duì)于復(fù)雜程度高、與市場(chǎng)周期高度相關(guān)的產(chǎn)品需要謹(jǐn)慎介入。

不僅如此，近年來非法集資、理財(cái)詐騙事件頻發(fā)，其中不乏專門針對(duì)老年人的陷阱和騙局，因此老年人更應(yīng)提升投資理財(cái)意識(shí)。“不輕信親戚朋友及陌生人的推薦，更不要輕信高收益承諾。老年人理財(cái)重在保值、增值，應(yīng)在保證本金安全的前提下，再尋求收益的最大化。要弄明白，你圖的是高息，而騙子圖的是你的本金。”網(wǎng)貸天眼研究員鄭常懷說。

“老年人的現(xiàn)金流處于不斷遞減的狀態(tài)，因而抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，往往難以忍受投資虧損。因此，在選擇理財(cái)配置時(shí)，老年人需要正視自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。由于理財(cái)本身是追求資產(chǎn)的保值增值，收益性也是需要考慮的，因而既不能過度保守，也不能無視風(fēng)險(xiǎn)。”金怡建議，老年人在投資理財(cái)之前，可以向銀行等正規(guī)渠道的專業(yè)人士咨詢，合理定位自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

風(fēng)險(xiǎn)防范不可少

經(jīng)過大半生的奮斗，老年人或多或少有一筆積蓄，這正是老年人容易被騙子盯上的根本原因。業(yè)內(nèi)人士表示，由于老年人獲取理財(cái)信息的渠道較為狹窄，同時(shí)普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，容易出現(xiàn)理財(cái)受騙、財(cái)產(chǎn)受損的現(xiàn)象。

業(yè)內(nèi)人士提醒，老年人理財(cái)需要防范渠道風(fēng)險(xiǎn)。目前市場(chǎng)上理財(cái)渠道多樣，理財(cái)產(chǎn)品也較為豐富，一些打著高收益、低風(fēng)險(xiǎn)幌子的理財(cái)產(chǎn)品，在融資后的運(yùn)作方面缺少有效監(jiān)管，甚至有些理財(cái)產(chǎn)品本身就是一個(gè)圈錢騙局。“因此，老年人應(yīng)選擇正規(guī)理財(cái)渠道，深入了解投資平臺(tái)的資質(zhì)、背景和口碑，選擇合規(guī)運(yùn)營、風(fēng)控嚴(yán)密、服務(wù)人性化的平臺(tái)。”焦義剛說。

與此同時(shí)，應(yīng)注意市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。“目前市場(chǎng)上存在的理財(cái)產(chǎn)品，除了定期存款、國債以外，基本上都會(huì)牽涉到金融市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)因素。”金怡表示，理財(cái)產(chǎn)品在融資完成后會(huì)實(shí)行資產(chǎn)配置，低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品一般會(huì)配置回購、票據(jù)、低風(fēng)險(xiǎn)債券等品種，部分結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品如股票基金等，則直接掛鉤股票市場(chǎng)。“雖然理財(cái)產(chǎn)品可以通過合理的配置規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但黑天鵝事件往往難以預(yù)料。因此，老年人理財(cái)宜選擇低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，同時(shí)‘不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里’。”

此外，鄭常懷提醒，老年人不要被理財(cái)經(jīng)理送的雞蛋、食用油、老年枕之類的禮品所蒙蔽，也不要經(jīng)不起理財(cái)業(yè)務(wù)員的軟磨硬泡而購買理財(cái)產(chǎn)品。對(duì)于理財(cái)經(jīng)理定期探望老人或者提供生活幫助等行為，老年人更應(yīng)該謹(jǐn)慎，不要因?yàn)樾拇娓屑ざ`心購買其推薦的理財(cái)產(chǎn)品。