今年投資市場最火的就是虛擬貨幣了，作為老大的比特幣從年初不到7000元，目前已經18000元了，其他的虛擬幣更是兇猛，像以太坊、瑞波幣等漲幅都超過了30倍。

相比之下，股票、基金、黃金、P2P等投資品種收益就遜色不少。看到虛擬幣行情這么瘋狂，很多菜友看了難免心動。

今天就來講講這些虛擬幣能不能投，該怎么投。

可以肯定地說，大多數人對比特幣、以太坊這些虛擬幣知之甚少，只是被行情給吸引進來了。如果要投資一個東西，連它是什么都不清楚，那是非常危險的事。

所以我們先來講基本的知識，就是這些虛擬幣到底是什么東西，而比特幣作為老大，就以它來為例。

比特幣是什么?

簡單來說，比特幣就是錢，是一種新型的貨幣，它的創始人中本聰第一次提出比特幣的概念(詳情見比特幣白皮書《比特幣白皮書：一種點對點的電子現金系統》)時，就說得很明白。

看到這里很多菜友心里可能已經給比特幣判死刑了，貨幣不是政府才能發行的嗎?你這是在挑戰政府的權威，就算不是騙局，也肯定得被政府搞死。

先不太早下這個結論，至少得了解完比特幣的運行機制吧。

比特幣是怎么運行的?

首先說說銀行是怎么運行的，其實銀行就是一個中心化的賬本，數據都存儲在銀行的中心數據庫。

舉個例子，假如甲給乙通過銀行轉一筆款，5000元，此時甲的賬戶余額是10000元，而乙的賬戶余額是2000元。該轉賬的運行過程如下：

①甲到銀行賬戶提出轉賬要求;

②銀行通過賬戶、密碼等方式確認甲的身份，并且檢查賬戶余額是否足夠;

③檢查通過后，在系統里增加一條轉賬記錄：甲賬號向乙賬號轉賬5000元，并修改甲賬戶余額為10000-5000=5000元，乙賬戶余額為2000+5000=7000元。

整個轉賬過程其實就是銀行在它的賬本上增加一條轉賬記錄，并且修改雙方的賬戶余額。因為銀行對賬本以及賬本的修改有絕對的控制權，所以這是一個中心化的賬本。

而比特幣的運行機制跟銀行有點類似，區別就是，比特幣沒有中心機構，它是由整個比特幣網絡的參與者(即運行比特幣客戶端軟件的電腦，也稱節點)共同控制。

還是上面那個例子，假如甲向乙轉賬1個比特幣，那么整個過程是這樣的：

①甲向周圍廣播轉賬要求：甲賬號向乙賬號轉1比特幣，并且用甲的私鑰進行簽名(私鑰的功能是證明你對這個賬號的錢有動用的權力，跟銀行密碼差不多).

②周圍的節點先驗證甲的“身份”(通過甲的公鑰檢查簽名的真偽)，然后檢查甲的賬戶余額是否足夠。

③檢查完畢后，節點往自己的賬本上寫：甲賬號向乙賬號轉賬1比特幣，并且修改甲乙的賬戶余額。

④節點把這個交易廣播給周圍的節點，一傳十十傳百，直到所有節點都收到這筆交易。

所以比特幣其實也是一個賬本，這個賬本就是區塊鏈。與銀行不一樣的是，比特幣這個賬本是公開透明的，每一個節點都可以修改賬本和檢查賬本，當然這個賬本也不是隨便就能修改成功的，某個節點要修改賬本，必須得到網絡大部分節點的認可才能在公開的賬本上顯示。

比特幣是怎么“發行”的?

銀行的錢是央行印出來的，而比特幣沒有像央行那樣的中心機構，它的錢是怎么來的呢?

剛剛說了比特幣是一個去中心化的賬本，那賬本得有人來記賬，要想有人來記賬，就不能讓人家白忙活，就必須給“錢”(也就是比特幣).

這就是比特幣的發行機制，通過獎勵那些辛苦“記賬”的節點來產生新的比特幣，這些節點就是平常所說的礦工，這個發行的過程就是挖礦。

這里需要注意的是，每個節點都可以驗證交易的真偽，但不是每個節點都能“記賬”，這個“記賬”的權力是需要競爭的，即通過復雜的數學計算通過符合條件的隨機數(nonce)。這就是為什么比特幣挖礦需要算力配置越來越高，需要消耗的電力越來越大。

比特幣有價值嗎?

目前大多數國家的貨幣都是政府發行的，通常我們認為是有政府的“背書”，所以覺得靠譜。而比特幣只是一個程序產生的東西，如何能相信它有價值呢?

這就涉及到貨幣的本質問題，一般我們覺得貨幣的本質是信用，像法幣意味著政府的信用在背書。其實，只要人們認為某個東西具備貨幣價值，達成共識愿意用這個東西進行交易，那這個東西就是貨幣。

比如人類之前用過的貨幣，如貝殼、石頭、銅幣、黃金等，從沒人為它們背書過，但它們依然成為當時人類使用的貨幣。

貨幣主義大師弗里德曼的著作《貨幣的禍害》中舉過一個例子，在太平洋上有一個叫雅浦島的小島，這個島上流通的貨幣是石幣，就是一些像輪子一樣的巨石。這些巨型石幣是從其他島采集、雕刻，再運回島上，然后擺放在一個固定的地方進行交易。

碰到交易時，島上的人也不需要搬來搬去，只是在石幣上做個記號，然后告訴其他人這塊石頭屬于誰就行。

更奇怪的是，有一戶人家在采集石幣運回來時，不幸遇到了海難，石幣沉入大海，但因為同行的人可以證明這塊石幣的存在，因而即便石幣沒了，但大家仍然認可那戶人家擁有石幣所代表的財富和價值。

按理來說，這么大的石頭對島上的居民是沒什么用處的，而且也沒有誰給石頭背書，但它仍然成了這個島上的貨幣。這充分說明貨幣的共識屬性。

明白了貨幣的本質后，再談比特幣的價值答案就很明顯了。而且比特幣作為一種去中心化的貨幣，相比法幣的優勢還是較為明顯的：

①總量恒定、不受中心機構控制，可以避免濫發引起的貨幣貶值;

②點對點交易，不受外匯管制的約束。

以太坊、萊特幣又是什么?

在幣圈，把除比特幣之外的虛擬幣統稱競爭幣(altcoin)或者山寨幣.

這些競爭幣有些是基于比特幣做一些改進，比如萊特幣、狗狗幣;有些是借鑒比特幣的技術，另外自己開發了一套系統，比如以太坊、阿朵等;有些是以比特幣系統或其他競爭幣系統為平臺，開發的有實際應用場景的虛擬幣，比如去中心化云存儲的siacoin、去中心化大數據交易的公信寶等。

當然幣圈跟P2P行業一樣，也有很多騙子幣，像這幾天江蘇互聯網金融協會發布的《互聯網傳銷識別指南》就提到了很多傳銷幣、騙子幣，比如珍寶幣、百川幣、馬克幣等。

該怎么投呢?

看了上面的內容，很多菜友對比特幣等虛擬幣應該有些初步的了解了(當然，這里并不指望一篇文章就能讓你看懂虛擬幣)，接下來就是怎么投的問題了。

首先必須承認，虛擬幣的價值更多是一個認知問題，沒什么道理可講，即便是上面說了那么多，即便是所有事實都擺在面前，仍然是有人認可、有人不認可，所以不必強求。如果你不認可虛擬幣，最好是別碰。

如果你認可虛擬貨幣的價值，那么就可以談談投資策略了。這里就總結幾點供菜友們參考：

①最好只玩優質幣

P2P有好平臺和壞平臺，股票有好股票和爛股票，虛擬幣也是一樣。而判斷優質幣可以從幾個方面衡量：技術上有沒有創新或改進、團隊開發實力、應用場景潛力、投資人認可度等。

②長線投資

原因很簡單，虛擬幣目前市場小，潛力大，長線投資想象力大于短期炒作，過去經驗也表明，能長線拿得住的人，才是賺到大錢的，很多早期投資者雖然贏得了時機，但就是敗在了這點上。

③不要加杠桿

虛擬幣本身波動已經夠大了，有時候一天漲1倍或跌30%都正常，加杠桿無疑存在很大的爆倉風險。從過去的經驗來看，玩杠桿能賺到大錢的非常少。

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