房地產(chǎn)貸款大漲一定程度助推青農(nóng)商行業(yè)績，同時其貸款減值準備大幅上升。值得注意的是，該行房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率為1.64%，同比增加1.28個百分點;不良貸款余額為4.41億元，同比暴增5.3倍。

青島農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司(下稱青農(nóng)商行，002958.SZ)上市以來的首份年度成績單，還是表現(xiàn)出了較好的業(yè)績增速。

2019年年報顯示，該行當(dāng)年實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤28.25億元，同比增長16.78%，凈利潤增幅創(chuàng)近五年來最高水平;實現(xiàn)營業(yè)收入87.29億，同比增長16.98%。但營業(yè)支出為55.92億元，同比增幅高達26.59%。

觀察其業(yè)績增長原因，《投資時報》研究員注意到，營業(yè)收入增長與該行貸款大幅增長及投資收益暴增有關(guān)。

2019年末，青農(nóng)商行發(fā)放貸款和墊款總額為1787.09億元，同比大增30.47%。其中，公司類房地產(chǎn)業(yè)貸款和個人住房貸款皆出現(xiàn)大幅增長。房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為269.89億元，同比增40.67%;個人住房貸款余額為212.60億元，同比增41.62%。投資凈收益為21.08億，同比暴增2.34倍，不過增長主要原因是根據(jù)新金融工具準則規(guī)定，分類為交易性金融資產(chǎn)規(guī)模增加，相應(yīng)投資收益增加。

伴隨著貸款大幅增長，該行營業(yè)支出中的發(fā)放貸款和墊款信用減值損失達到25.96億元，同比漲幅約41%。當(dāng)年計提的貸款(含貼現(xiàn))減值準備為25.96億元，同比大增33.06%。

雖然2019年末青農(nóng)商行不良貸款率為1.46%，同比下降0.11個百分點，但房地產(chǎn)業(yè)貸款不良貸款率為1.64%，同比大增1.28個百分點，不良余額為4.41億元，同比暴增5.3倍。

2020年一季報顯示，青農(nóng)商行一季度歸屬于母公司股東的凈利潤為8.54億元，同比增12.25%，營業(yè)收入為28.32億元，同比大增33.33%。但營業(yè)收入中，公允價值變動凈收益為4.33億元，同比增加3.29億元，大幅增長3.17倍，超過凈利息收入2.19億元的增加額。同時，今年一季度，青農(nóng)商行信用減值損失為12.26億元，同比大增105.95%，主要因計提的貸款減值損失等信用資產(chǎn)減值損失增加。不過，一季度末該行不良貸款率為1.43%，繼續(xù)下降0.03個百分點。

《投資時報》就上述公司貸款、房地產(chǎn)貸款、逾期貸款等問題向青農(nóng)商行發(fā)送溝通函，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

房地產(chǎn)貸款大增

青農(nóng)商行2019年凈利和營業(yè)收入皆實現(xiàn)較高增速，不過營業(yè)支出增速更高。

具體來看，青農(nóng)商行當(dāng)年實現(xiàn)歸屬于母公司股東凈利潤28.25億元，同比增長16.78%。實現(xiàn)營業(yè)收入87.29億，同比增長16.98%。營業(yè)支出為55.92億元，同比增26.59%。

營業(yè)收入中，利息凈收入為70.9億元，同比增8.58%;手續(xù)費及傭金凈收入為1.99億元，同比增33.37%;其他非利息收入為14.40億元，同比大增83.88%。

營業(yè)支出中，業(yè)務(wù)及管理費為26.4億元，同比增9.78%;信用減值損失為26.98億元，2018年該行資產(chǎn)減值損失則為19.32億元。

對于營業(yè)收入中的利息凈收入增長原因，青農(nóng)商行在年報中稱，主要是該行持續(xù)加大服務(wù)實體經(jīng)濟力度，支持重點項目、重點企業(yè)發(fā)展，擴大信貸投放力度，發(fā)放貸款和墊款規(guī)模增加。

2019年，該行發(fā)放貸款和墊款利息收入為95.13億元，占總利息收入的70.91%，較上年增加23.77億元，增幅為33.31%。青農(nóng)商行2019年凈利息收益率為2.61%，較2018年提高0.12個百分點。

截至去年末，青農(nóng)商行發(fā)放貸款和墊款總額為1787.09億元，同比增長30.47%;發(fā)放貸款和墊款凈額為1709.96億元，占資產(chǎn)總額的比例為50.05%，同比提高5.59個百分點。

其中，公司貸款和墊款總額為1283.36億元，同比增37.83%，占比為73.75%，同比增5.77個百分點;個人貸款和墊款總額為456.68億元，同比增20.98%，占比為26.25%，同比降1.31個百分點。該行2019公司貸款增速明顯高于個人貸款，且占比提高，而個人貸款占比有所下降。

同時，青農(nóng)商行的公司類房地產(chǎn)業(yè)貸款和個人住房貸款皆出現(xiàn)大幅增長。2019年末，該行公司貸款和墊款中，房地產(chǎn)業(yè)貸款余額為269.89億元，同比增40.67%，占比為21.03%，依舊為第一大貸款行業(yè)，且占比同比提高0.43個百分點。個人貸款和墊款中，個人住房貸款余額為212.60億元，同比增41.62%，占比為46.55%，同比增6.78個百分點。青農(nóng)商行在年報中稱，著眼滿足居民合理住房需求，科學(xué)把控個人住房貸款投放節(jié)奏，同步推進個人貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。

房地產(chǎn)貸款不良大幅上升

資產(chǎn)質(zhì)量方面，2019年末，青農(nóng)商行不良貸款率為1.46%，同比下降0.11個百分點;撥備覆蓋率為310.23%，同比增加20.18個百分點;資本充足率為12.26%，同比下降0.29個百分點。

雖然該行不良貸款率下降，但公司貸款不良貸款率為1.57%，同比增加0.17個百分點，不良余額為20.17億元，同比大增54.56%。其中，房地產(chǎn)業(yè)不良貸款率為1.64%，同比增加1.28個百分點;不良貸款余額為4.41億元，同比暴增5.3倍，占公司貸款不良余額的比例為21.89%，同比提高16.52個百分點。

值得注意的是，青農(nóng)商行2019年營業(yè)支出中，信用減值損失最大組成部分為發(fā)放貸款和墊款信用減值損失，當(dāng)年其計提的發(fā)放貸款和墊款信用減值損失為25.96億元，較2018年發(fā)放貸款和墊款減值損失18.41億元增41.01%。

此外，2019年末，青農(nóng)商行逾期貸款為54.17億元，同比增幅達56.38%，逾期率為3.03%，同比提高0.5個百分點。其中，逾期3個月內(nèi)(含)貸款為34.82億元，同比大增92.59%，逾期率為1.95%，同比增加0.63個百分點。據(jù)悉，截至2019年12月31日，該行逾期3個月以上貸款已全部計入不良貸款。(記者田文會)