作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和重要組成部分，制造業(yè)一直是金融支持的重點(diǎn)領(lǐng)域。近日印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》(以下簡(jiǎn)稱《意見》)要求，銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)積極開發(fā)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)和科技創(chuàng)新的金融產(chǎn)品。對(duì)我國銀行業(yè)而言，為服務(wù)制造業(yè)升級(jí)，在開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品時(shí)需要注意什么問題?未來應(yīng)當(dāng)如何進(jìn)一步提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力和產(chǎn)業(yè)鏈水平?擴(kuò)大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的中長(zhǎng)期貸款投放意義何在?哪些行業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注?在布局科技金融領(lǐng)域時(shí)，未來的方向又在哪里?

緊盯制造業(yè)升級(jí)關(guān)鍵領(lǐng)域

“我國目前已經(jīng)成為世界制造業(yè)第一大國，制造業(yè)門類健全。但總體而言，制造業(yè)大而不強(qiáng)，仍處于全球價(jià)值鏈中低端，與世界先進(jìn)水平相比差距明顯。” 針對(duì)《意見》所聚焦的制造業(yè)領(lǐng)域，1月6日，銀保監(jiān)會(huì)政策研究局一級(jí)巡視員葉燕斐表示。

對(duì)于如何服務(wù)好制造業(yè)升級(jí)，交通銀行金融研究中心首席產(chǎn)業(yè)分析師汪偉表示，銀行業(yè)要繼續(xù)貫徹落實(shí)國家戰(zhàn)略和監(jiān)管意見，普遍注重服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，夯實(shí)我國產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力。

汪偉認(rèn)為，提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力有三個(gè)主要方向。首先，要順應(yīng)新興產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，把握新興產(chǎn)業(yè)從初創(chuàng)高風(fēng)險(xiǎn)期向成熟穩(wěn)定期過渡的階段，有效平衡收益風(fēng)險(xiǎn)比，加大對(duì)高端裝備制造、生物科技、新一代信息通信技術(shù)、綠色經(jīng)濟(jì)等行業(yè)或領(lǐng)域的投入力度;其次，要把握成熟行業(yè)市場(chǎng)份額向行業(yè)頭部企業(yè)加速集中的趨勢(shì)，為傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、實(shí)體企業(yè)收購兼并等提供全方位的金融服務(wù);再次，要配合國家支持民營、小微企業(yè)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策措施，積極以線上標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品、線下名單制營銷等方式提供針對(duì)性金融服務(wù)，夯實(shí)民營和小微企業(yè)的基礎(chǔ)金融服務(wù)。

汪偉建議，下一步，銀行業(yè)要加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略性新興行業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的研究和支持力度，結(jié)合自身資源稟賦優(yōu)勢(shì)，利用制造業(yè)、民營企業(yè)的專項(xiàng)政策資源，積極拓展目標(biāo)客群，對(duì)產(chǎn)品有市場(chǎng)、技術(shù)有競(jìng)爭(zhēng)力、經(jīng)營管理良好的戰(zhàn)略性新興行業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)企業(yè)、民營和小微企業(yè)加大支持力度。

與此同時(shí)，加大對(duì)相關(guān)領(lǐng)域的融資支持力度也十分重要，銀行業(yè)普遍注意到了這一點(diǎn)。以建行為例，該行出臺(tái)《增強(qiáng)信貸投放能力 促進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見》，明確20條信貸支持政策，重點(diǎn)支持制造業(yè)創(chuàng)新戰(zhàn)略實(shí)施，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集聚和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展。建行持續(xù)加大綜合融資支持，截至2019年11月末，年度累計(jì)發(fā)放制造業(yè)貸款超過1萬億元。

《意見》提出，要“擴(kuò)大對(duì)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)的中長(zhǎng)期貸款投放”。新網(wǎng)銀行首席研究員董希淼認(rèn)為，可探索專門制定針對(duì)制造業(yè)貸款的制度辦法和信貸計(jì)劃，創(chuàng)新制造業(yè)貸款考核獎(jiǎng)懲機(jī)制;通過加大發(fā)債、上市等直接融資支持力度，幫助企業(yè)在獲得融資的同時(shí)，穩(wěn)定企業(yè)杠桿率。此外，還要建立起更加有效的容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制，提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)意愿和能力。

提升產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)水平

在當(dāng)前服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈的實(shí)踐中，供應(yīng)鏈金融是銀行業(yè)關(guān)注的熱點(diǎn)領(lǐng)域，相關(guān)案例比比皆是。例如，北京銀行在2019年發(fā)布“京信鏈”， 面向核心企業(yè)及其上游N級(jí)供應(yīng)商提供全流程線上化融資服務(wù)。

“目前，銀行業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)已較為成熟，在服務(wù)核心企業(yè)，尤其是鏈屬企業(yè)的金融需求方面取得較好成果，積累了一些較為成熟有效的展業(yè)模式和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。” 汪偉表示。

但僅局限于對(duì)供應(yīng)鏈的服務(wù)，已經(jīng)不能滿足制造業(yè)的需求。“應(yīng)從以核心企業(yè)為主的供應(yīng)鏈金融，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈共同升級(jí)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)鏈金融，再進(jìn)一步探索由產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)方共同組成的整體的、不斷升級(jí)的生態(tài)鏈。” 海爾金融保理總經(jīng)理劉中錫認(rèn)為。

未來，如何進(jìn)一步把服務(wù)拓展到節(jié)點(diǎn)更多的產(chǎn)業(yè)鏈金融，需要更多探索。“在進(jìn)一步梳理完善行業(yè)核心企業(yè)、鏈屬企業(yè)的基礎(chǔ)上，銀行需要從價(jià)值創(chuàng)造的角度，整理完善全產(chǎn)業(yè)鏈的‘價(jià)值鏈’圖譜，對(duì)一些核心和關(guān)鍵的價(jià)值鏈環(huán)節(jié)的企業(yè)，進(jìn)一步提高金融服務(wù)力度，更好實(shí)現(xiàn)金融資源的高效利用。” 汪偉認(rèn)為。

目前，金融科技手段已被一些銀行機(jī)構(gòu)用來破題。例如，建行業(yè)內(nèi)首創(chuàng)“建融智合”智能撮合綜合服務(wù)平臺(tái)，利用大數(shù)據(jù)、人工智能為平臺(tái)各方推送潛在交易對(duì)手，幫助制造業(yè)企業(yè)找服務(wù)、找項(xiàng)目、找投資，實(shí)現(xiàn)制造業(yè)企業(yè)資金鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、信息鏈、供應(yīng)鏈、利益鏈的對(duì)接融合。“新金融時(shí)代，服務(wù)制造業(yè)的模式正在發(fā)生深刻變革，建行將繼續(xù)發(fā)揮集團(tuán)經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈、差異化的服務(wù)體系，持續(xù)深化產(chǎn)融合作，更好地支持制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和制造強(qiáng)國戰(zhàn)略的實(shí)施。”在近日舉行的“2020《財(cái)經(jīng)》可持續(xù)發(fā)展高峰論壇”上，建行監(jiān)事長(zhǎng)王永慶表示。

科技金融再迎利好

作為支持科技金融的主要手段，銀行業(yè)在投貸聯(lián)動(dòng)領(lǐng)域的探索動(dòng)作頻頻。近期，青島銀行科技支行與青島融匯財(cái)富投資控股有限公司簽署科技金融投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)合作協(xié)議。招商銀行“投聯(lián)貸”產(chǎn)品首個(gè)項(xiàng)目落地廣州，為廣州市驢跡科技有限責(zé)任公司提供了1000萬元的信用貸款。

汪偉表示，過去一段時(shí)間，銀行業(yè)針對(duì)科技企業(yè)的投貸聯(lián)動(dòng)取得了一定成效，主要體現(xiàn)在通過多種方式，為一些符合市場(chǎng)需求、可持續(xù)經(jīng)營能力較好的科技企業(yè)提供必要的股權(quán)投資和低成本的債權(quán)融資。當(dāng)前涌現(xiàn)的一批批較為成功的科技企業(yè)，很多都與銀行開展了投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)。同時(shí)，銀行業(yè)也在培育初創(chuàng)期的科技小微企業(yè)方面，做了很多投貸聯(lián)動(dòng)的探索和嘗試，在一些地區(qū)和領(lǐng)域取得了較好的實(shí)踐成果。

“銀行業(yè)下一步的方向，在于面向科技企業(yè)的全生命周期，恰當(dāng)定位不同的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，聯(lián)合適當(dāng)?shù)慕鹑诜?wù)機(jī)構(gòu)，提供針對(duì)性較強(qiáng)的投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)方案。” 汪偉認(rèn)為。

除了鼓勵(lì)穩(wěn)妥開展外部投貸聯(lián)動(dòng)外，《意見》還提出，要支持發(fā)放以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押的中長(zhǎng)期技術(shù)研發(fā)貸款。事實(shí)上，2019年國家就高度關(guān)注這一領(lǐng)域。2019年的《政府工作報(bào)告》提出“擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”;2019年6月召開的國常會(huì)再次強(qiáng)調(diào)“部署支持?jǐn)U大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資”;2019年8月，銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局、國家版權(quán)局發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資工作的通知》。

對(duì)此，董希淼分析認(rèn)為：“擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款，除單列信貸計(jì)劃和專項(xiàng)考核、提高不良率容忍度之外，重點(diǎn)還要完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)制度和設(shè)施。如在法律上加強(qiáng)對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度，保障其價(jià)值不受損害;建立并完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行有效評(píng)估，拓寬質(zhì)押物范圍和處置途徑。”