《投資壹線》汪下弟

近日，長沙銀行股份有限公司(601577.SH，以下簡稱“長沙銀行”)通過發(fā)行優(yōu)先股、金融債募集超百億元資金。頻頻融資背后是長沙銀行資本充足指標(biāo)長期低于A股城商行、且已接近監(jiān)管紅線的窘境。究其背后原因，是長沙銀行連年上升的不良貸款率，截至2019年上半年，不良貸款率已增至1.29%。

此外，為加大布局個(gè)人消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，長沙銀行與湖南長銀五八消費(fèi)金融股份有限公司(以下簡稱“長銀五八”)展開“聯(lián)合貸”業(yè)務(wù)，由于城商行存在異地放貸限制，消金公司則無此制約，導(dǎo)致異地放款的風(fēng)控成為“聯(lián)合貸”關(guān)鍵。長沙銀行還于近日收到個(gè)人消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)違規(guī)的罰單。

截至12月26日收盤，長沙銀行股價(jià)為9元/股，近期漲幅弱于大盤。

融資百億頻頻“補(bǔ)血”

12月5日，長沙銀行公告稱，收到中國證監(jiān)會(huì)出具的《關(guān)于核準(zhǔn)長沙銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股的批復(fù)》，核準(zhǔn)其非公開發(fā)行不超過6000萬股優(yōu)先股。

一般來說，優(yōu)先股票面金額為100元，長沙銀行此次募集資金為60億元。優(yōu)先股介于普通股和債券之間，在公司破產(chǎn)時(shí)，優(yōu)先股所償權(quán)優(yōu)于普通股，次于債券。

本次優(yōu)先股采用分次發(fā)行方式，首次發(fā)行不少于3000萬股，自核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個(gè)月內(nèi)完成;其余各次發(fā)行，自核準(zhǔn)發(fā)行之日起24個(gè)月內(nèi)完成。

11月12日，長沙銀行發(fā)布《2019年第一期小型微型企業(yè)貸款專項(xiàng)金融債券發(fā)行完畢的公告》顯示，經(jīng)監(jiān)管層批準(zhǔn)，長沙銀行獲準(zhǔn)在全國銀行間債券市場(chǎng)公開發(fā)行不超過50億元金融債券，專項(xiàng)用于發(fā)放小型微型企業(yè)貸款。

上述優(yōu)先股募集資金加上金融債券，長沙銀行的募資額已超百億元。

頻頻融資“補(bǔ)血”背后，是長沙銀行的資本充足指標(biāo)長期處于較低水平。截至2019年6月30日，長沙銀行的資本充足率為11.64%，一級(jí)資本充足率為9.07%，核心一級(jí)資本充足率為9.05%，十分接近10.5%、8.5%、7.5%的監(jiān)管紅線。

在《關(guān)于長沙銀行非公開發(fā)行優(yōu)先股申請(qǐng)文件二次反饋意見的回復(fù)》中，長沙銀行進(jìn)行了詳細(xì)闡釋。

2016-2018年，長沙銀行的資本充足率分別為12.28%、11.74%、12.24%，A股上市城商行平均值分別為12.67%、13.42%、13.41%;其一級(jí)資本充足率分別為9.00%、8.72%、9.55%，A股上市城商行平均值分別為10.01%、10.47%、10.69%;其核心一級(jí)資本充足率則分別為8.99%、8.70%、9.53%，A股上市城商行平均值分別為9.70%、9.20%、9.33%。

長沙銀行稱，2016年以來，隨著其各項(xiàng)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，資產(chǎn)總額不斷增長，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)不斷增長。截至2016年末、2017年末、2018年末，長沙銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)分別為2236.76億元、2691.43億元、3263.61億元，加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的持續(xù)增長需要更大的資本規(guī)模進(jìn)行匹配，導(dǎo)致資本充足指標(biāo)面臨下行壓力。

2016-2018年，長沙銀行的不良貸款率分別為1.19%、1.24%、1.29%，截至2019年上半年，長沙銀行的不良貸款率為1.29%。

消費(fèi)貸發(fā)展遇阻

12月以來，長沙銀行收到兩張監(jiān)管罰單。12月4日，湖南銀保監(jiān)局公布行政處罰信息公開表顯示，長沙銀行金城支行因發(fā)放個(gè)人消費(fèi)貸款用于購房，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，罰款30萬元。

同日，長沙銀行的另一張罰單顯示，由于其存在瞞報(bào)、遲報(bào)案件風(fēng)險(xiǎn)信息，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條，罰款50萬元。因此，一日共罰款80萬元。

根據(jù)上述罰單可知，長沙銀行違規(guī)將個(gè)人消費(fèi)貸款流向房地產(chǎn)。近年來，銀行資金流向房地產(chǎn)也成為監(jiān)管重要領(lǐng)域，多家銀行均因此受處罰。

個(gè)人消費(fèi)貸款即消費(fèi)貸，指銀行向借款人發(fā)放用于指定消費(fèi)用途的擔(dān)保貸款，用途主要包括房屋裝修、購買汽車各類大額耐用消費(fèi)品等個(gè)人生活消費(fèi)，不得用于購買住房、炒股等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域。

消費(fèi)貸正成為長沙銀行轉(zhuǎn)型方向，數(shù)據(jù)顯示，長沙銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款占個(gè)人信貸比重從2018年的12.78%，上升至2019年二季度的15.19%。

4月29日，長沙銀行發(fā)布《第六屆董事會(huì)第三次會(huì)議決議公告》稱，董事會(huì)同意其與長銀五八開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)合作，合作期限三年，在聯(lián)合貸款中，其按50%的比例出資，出資部分的貸款余額不超過5億元。

此前，長沙銀行回應(yīng)《中國經(jīng)營報(bào)》稱，長沙銀行將按照監(jiān)管要求合規(guī)開展“聯(lián)合貸”業(yè)務(wù)，對(duì)于客戶貸款的審批，長沙銀行將按照自身的風(fēng)控要求獨(dú)立進(jìn)行審批。

2018年11月，《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法(征求意見稿)》要求地方商業(yè)銀行開展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)，主要服務(wù)當(dāng)?shù)乜蛻簦蛲馐】蛻舭l(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不超過互聯(lián)網(wǎng)貸款總余額的20%。

相對(duì)比的是，消費(fèi)金融公司屬于類金融機(jī)構(gòu)，放款無地域限制，這意味著長銀五八沒有放款的地域限制。長沙銀行和長銀五八開展聯(lián)合貸款，資金流向外省時(shí)，風(fēng)控成為關(guān)鍵。

一位接近監(jiān)管層人士告訴《投資壹線》，異地放款最大的問題即風(fēng)控。異地風(fēng)控難度太大，執(zhí)行度不高，要展開異地放款業(yè)務(wù)，城商行需承受的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)本地來說，大約要增加至少70%。

一般城商行對(duì)于異地放款的風(fēng)控很難做，很少有銀行做沒有實(shí)際控制力地區(qū)的異地放款。聯(lián)合放款的話，就要看合作銀行在當(dāng)?shù)氐脑?，沒有實(shí)際操控能力的本地銀行也不可能會(huì)和其他地區(qū)的地區(qū)銀行展開聯(lián)合放款的金融業(yè)務(wù)，實(shí)在是風(fēng)控難度太大，上述受訪人士繼續(xù)補(bǔ)充道，“只要異地銀行對(duì)于消金公司評(píng)估沒問題，銀企對(duì)于資金的投資方向可以向上級(jí)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)資金流向，且有合理的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告和預(yù)期收益報(bào)告，而且還要有異地消金公司所在地的監(jiān)管部門的審核。沒有雙方地區(qū)的省級(jí)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評(píng)估，是不允許進(jìn)行異地放款業(yè)務(wù)的;如果雙方在同一個(gè)省的話，要同時(shí)提交申請(qǐng)，應(yīng)該能很快批準(zhǔn)，在同省業(yè)務(wù)好做”。

長沙銀行持有長銀五八51%股份，為長銀五八控股股東。此前，長沙銀行表示，長銀五八已成為其利潤增長點(diǎn)，2019年資產(chǎn)總額預(yù)期達(dá)到百億元。但是，2019年上半年，長銀五八資產(chǎn)總額為76.13億元，凈資產(chǎn)7.34億元，報(bào)告期內(nèi)，長銀五八營收2.00億元，凈利潤-4336.81萬元。

長銀五八官網(wǎng)顯示，公司主要有惠普金融和校園服務(wù)兩大產(chǎn)品，惠普金融包括工薪貸、裝修貸、旅游貸;校園服務(wù)主要為在校大學(xué)生提供貸款服務(wù)。

在21CN聚投訴平臺(tái)，有用戶投訴稱，長銀五八來電威脅表示，不按時(shí)還款，就進(jìn)行催款，在用戶告知生活困難，希望協(xié)商處理，對(duì)方仍不答應(yīng)。

在開展“聯(lián)合貸”過程中，存在貸后非法暴力催收等問題，一些助貸機(jī)構(gòu)為收回貸款利用電話騷擾、威脅恐嚇等方式進(jìn)行非法暴力催收。此前，還發(fā)生過多起傷害事故。

根據(jù)監(jiān)管下發(fā)的《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理辦法(征求意見稿)》第五十一條規(guī)定，商業(yè)銀行不得委托有暴力催收等違法違規(guī)記錄的第三方催收機(jī)構(gòu)進(jìn)行貸款催收，商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)合作催收機(jī)構(gòu)存在暴力催收等違法違規(guī)行為的，應(yīng)立即終止合作，并將違法違規(guī)線索及時(shí)移交相關(guān)部門。

針對(duì)上述問題，《投資壹線》致函長沙銀行，截至發(fā)稿未獲回復(fù)。(投資壹線出品)