時值年末，銀行攬儲壓力增大，12月份以來存款利率達到階段性高峰。融360大數據研究院監測的最新數據顯示，繼11月份大部分銀行定期存款利率止跌回升之后，12月份至今存款利率又有小幅提升。

在監管趨嚴、保本理財逐步退出歷史舞臺的背景下，攬儲工具也發生了改變。上證報近期采訪銀行、企業、儲戶多方發現，大額存單成為銀行年末攬儲利器，三年期及以上定期存款尤其是“心頭好”。

農商行存款利率最高

融360大數據研究院統計了11月以來各類商業銀行的定期存款利率數據。從銀行類型來看，農商行各期限存款利率均為最高，其次為城商行，國有大行、股份行各期限存款利率最低。

國信證券金融業首席分析師王劍認為，城商行與農商行受地域限制，資產實力、客戶基礎、品牌影響力不如國有大行與股份行，因此設置相對高的存款利率更能吸引當地客戶。

“受短期資金影響，12月底存款利率會有小幅上升，但是幅度不會太大。”中國郵政儲蓄銀行總行投資經理卜振興表示，銀行存款利率長期來看并不會上行。在東方金誠首席金融分析師徐承遠看來，長期看，LPR改革帶動市場利率下行，凈值化管理考驗銀行投研能力，消化存量高收益非標資產這三方面原因可能引導存款利率下行。

針對銀行攬儲成本上升的說法，卜振興認為，目前市場未體現出負債端壓力明顯加大的情形。“表內外資產的投資者的風險偏好存在差異，不會因為短期收益率的波動，對資產配置產生很大的影響。從市場表現來看，攬儲成本還沒有明顯上升。”

央行此前公布的數據顯示，11月份人民幣存款增加1.31萬億元，同比多增3571億元，而近期多位接到攬儲電話的銀行客戶表示，銀行積極推銷的多是一年期、三年期、五年期定期存款，體現出商業銀行積極攬儲的成效。

大額存單迎“暖流”

銀行一般性存款利率缺乏吸引力，結構性存款與大額存款利率卻在浮動中穩步攀升，成為攬儲重要來源。

6月以來，結構性存款走出一波獨立行情，融360大數據研究院數據顯示，7月至9月結構性存款平均收益率約為3.95%，10月后突破4%，11月平均最高收益率為4.23%，環比再度上升0.07%。與此同時，11月非結構性理財產品平均收益率僅為4%。

“當然銀行并不會主動推銷結構性存款，因為高吸攬儲對銀行負債端壓力大。”一位股份制銀行客戶經理透露，“我們推銷結構性存款考核不加分。”

同時，大額存單發行規模持續上升。央行數據顯示，今年前三季度，金融機構發行大額存單總量為2.59萬億元，同比增加2020億元。

根據融360大數據研究院監測，大額存單利率自今年上半年持續走高，年中達到峰值，此后利率走勢平穩，個別大額存單利率持續上漲。

卜振興認為：“大額存單收益還是比較有吸引力的，貨幣基金則需要繳納管理費、托管費等費用，扣除費用之后的收益吸引力不是特別明顯。”他表示，結構性存款需要和市場波動掛鉤，大額存單更適合保本投資者。