全國首家投資管理型村鎮銀行終于揭開了神秘面紗。9月19日，興福村鎮銀行股份有限公司(以下簡稱“興福村鎮銀行”)正式開業。在分析人士看來，村鎮銀行是普惠金融的生力軍，但也受到跨區域經營的相關限制，在經營上發展面臨局限，投資管理型銀行的出現增加了投資管理功能，一定程度上擴展了業務范圍，部分區域性銀行也可借此跨區域擴張。但仍需注意到，當前投資管理型銀行數量還較少，并不能從本質上改變村鎮銀行規模不經濟的現狀，同時風控問題也較難在短期內解決。

■ 常熟農商銀行持股90%

據了解，興福村鎮銀行由常熟農商銀行作為主發起行，持有90%的股份，常熟市水務投資發展有限公司持股10%。業務范圍主要包括投資設立和收購村鎮銀行;為村鎮銀行提供代理支付清算、政策咨詢、信息科技、產品研發、運營支持、培訓等中后臺服務;受村鎮銀行委托申請統一信用卡品牌等。

“興福”系村鎮銀行的主發起行——常熟農商銀行于2007年在湖北咸豐設立第一家村鎮銀行，并于2012年開始啟動村鎮銀行批量化組建工作，先后在湖北、江蘇、河南、云南四省發起設立30家村鎮銀行。2014年該行又成立了專門的村鎮銀行管理總部，通過事業部、專業化管理模式加強對村鎮銀行管理與指導，同時，為村鎮銀行開發了涵蓋核心業務、支付結算等八大業務領域的70個獨立系統。

2018年12月17日晚間，常熟農商銀行發布公告稱，擬投資10億-15億元發起設立投資管理型村鎮銀行，即興福村鎮銀行。今年4月銀保監會同意籌建興福村鎮銀行，今年7月，銀保監會批準興福村鎮銀行開業，注冊地為海南省海口市瓊山區。

根據銀保監會7月公布的批復，興福村鎮銀行注冊資本為13.8億元，其中，常熟農商銀行以貨幣出資22123.59萬元，以其所持有的30家村鎮銀行股權出資102076.41萬元;常熟市水務投資發展有限公司以貨幣出資13800萬元。

北京商報記者注意到，興福村鎮銀行目前已經開啟了一波招聘熱潮，招聘的部門以綜合管理部、人力資源部、信貸業務部、風險合規部、財務運營部、普惠金融部、營業部為主，招聘崗位主要有小微客戶經理崗、數據分析崗、財務管理崗等十多個崗位。

■ 提升風控和業務拓展能力

事實上，自2006年底村鎮銀行試點以來，全國已組建村鎮銀行超1600家，不過隨著數量的增多，村鎮銀行也面臨著管理不到位、管理模式不專業等問題。

為此，原銀監會2018年1月發布《關于開展投資管理型村鎮銀行和“多縣一行”制村鎮銀行試點工作的通知》，提出具備一定條件的商業銀行，可以新設或者選擇1家已設立的村鎮銀行作為村鎮銀行的投資管理行，即投資管理型村鎮銀行，由其受讓主發起人已持有的全部村鎮銀行股權，對所投資的村鎮銀行履行主發起人職責。

作為一個全新的銀行類別，投資管理型村鎮銀行可在注冊地開展經營，服務地方實體經濟，支持小微企業發展，又可通過批量組建、探索并購等方式進一步優化村鎮銀行全國布局，以普惠金融模式助力鄉村振興和精準扶貧實施。

除了常熟農商銀行發起設立的興福村鎮銀行外，中國銀行發起設立的投資管理型村鎮銀行——中銀富登村鎮銀行股份有限公司也已獲得銀保監會的籌建批復。此外，浦發銀行曾于去年6月發布公告稱，該行董事會同意設立投資管理行，并授權公司管理層根據監管機構意見調整設立方案，并具體辦理相關事宜。

對全國首家投資管理型村鎮銀行成立的意義，蘇寧金融研究院高級研究員陶金在接受北京商報記者采訪時表示，投資管理型銀行的出現增加了投資管理功能，一定程度上擴展了業務范圍，部分區域性銀行也可借此跨區域擴張。投資管理型銀行其本身是村鎮銀行，同時可以整合多個村鎮銀行的人財物資源，發揮規模經濟性，使風控能力和業務拓展能力得到較大提升。而這也將為村鎮銀行開展普惠金融過程中，在一定程度上緩解客戶資源單一和風險集中的問題。常熟農商銀行此前也指出，設立興福村鎮銀行，將有利于該行依托海南省建設自由貿易區的獨特優勢，在注冊地轄區內開展經營活動，對所投資的村鎮銀行實施集約化管理。

■ 短期盈利問題仍存挑戰

不過仍需注意到，當前投資管理型銀行數量還較少，并不能從本質上改變村鎮銀行規模不經濟的現狀，同時風控問題也較難在短期內解決。陶金強調，“村鎮銀行是普惠金融的生力軍，但村鎮銀行受到跨區域經營的相關限制，同時其經營規模小，服務模式也較為單一，因此該類銀行在經營發展上面臨局限”。

陶金強進一步指出，“處于發展初期的投資管理型銀行在整合和并購過程中不能發揮理論上的協同效應和規模經濟，產生較多的管理成本，在短期內產生對盈利問題的擔憂。這種情況下，投資單位銀行的成本承受能力較強，因此可能需要大行對投資管理銀行的足夠支持”。

在首創證券研發部總經理王劍輝看來，投資管理型村鎮銀行實際上在很大程度上承接了原有銀行的投資權限或者投資能力，也就是說它必須要擁有專業化的管理隊伍，和比較接地氣的、適合于基層業務的專業化團隊;同時也對銀行的業務拓展、合規建設方面提出了新的要求。

北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐