截至8月底，包括工、農、中、建在內的四大行“中考”成績已悉數出爐。總體看，上半年大行經營較為穩健，凈利潤增速均超5%，資產質量持續好轉，不良率較上年末均有所下降。與此同時，按照監管要求，各大行普惠型小微企業貸款增速均較快。

展望下半年，LPR(貸款市場報價利率)形成機制改革將對銀行的凈息差形成一定壓力，不過銀行大多表示“已經做好準備，影響不大”。與此同時，多數銀行也表示，內外部經濟形勢復雜多變，信用風險管理依然面臨較大挑戰。

凈息差收窄

LPR改革影響有限

數據顯示，四大國有銀行凈利潤增速均超5%。具體來看，上半年，工行凈利潤1686.9億元，同比增長5%;農行凈利潤1223.72億元，同比增長5.5%;建行凈利潤1557.08億元，同比增長5.59%;中行凈利潤1214億元，同比增長5.08%。

不過，中報數據也顯示，上半年四大國有銀行凈息差全部收窄，工行、建行、農行、中行分別下降0.01、0.07、0.19、0.05個百分點，且均主要源于存款端支出增加，存款競爭壓力加大。

“雖然貸款定價對利潤提升有一定貢獻，但還是沒有抵消掉存款成本的上升。”建行首席風險官靳彥民在中期業績發布會上表示。

與此同時，近期LPR形成機制改革對于銀行凈息差走勢影響也備受市場關注。發布會上，四大行均表示，早已就LPR形成機制改革對銀行利息收入的影響作出測算，整體來看，LPR形成機制改革對于銀行利息收入影響可控。

據建行首席財務官許一鳴估算，LPR改革預計下半年將影響建行凈息差1至2個BP(基點)，“如果將存量貸款也考慮上，明年對凈利息收入影響的規?？赡鼙冉衲甏笠恍?。”他說。

農行副行長張克秋表示，經過測算及壓力情景測試可看出，LPR形成機制改革在今年對農行財務方面的影響不大。“明年農行會在服務實體經濟、降低實體經濟融資成本的基礎上確保財務收支在同業可比的合理區間。另外，從目前情況看，客戶對政策調整的反應較為平穩，可接受程度比想象中更高一些。”張克秋說。

工行行長谷澍表示，工行從2013年LPR報價機制啟動以來，就開始應用LPR對貸款進行定價。今年上半年新發放LPR貸款已占工行全部新發放貸款的48%，達到1.4萬億元。“LPR形成機制改革對工行會有影響，但影響有限。”他說。

據了解，工行、建行、農行新發放貸款中運用LPR的比例分別為48%、56%及50%以上。中行未直接披露LPR在新增貸款中的運用情況，但中行副行長吳富林表示，中行將加強產品創新，提升金融服務的收入，努力提高非利息收入的貢獻，降低對利息收入的過度依賴，保持效益的穩步增長。

輸血重點領域

普惠小微貸款增速較快

數據顯示，四大行資產規模同樣穩中有增。工行總資產29.99萬億元，比上年末增加2.29萬億元，增長8.3%。農行總資產規模達23.98萬億元，較上年末增加1.37萬億元。中行資產總額22.27萬億元，比上年末增長4.70%。建行資產總額為24.38萬億元，較上年末增加1.16萬億元，增幅為5.00%。

從四大行披露的信貸投放情況來看，各銀行對重大工程項目、先進制造業等重點領域信貸投放力度不減，進一步加大對實體經濟“輸血”力度。

據中行副行長林景臻介紹，中行境內人民幣公司貸款較上年末新增3563億元，增長7.04%，重點投向交通運輸、倉儲與郵政業、租賃和商務服務業、信息傳輸、軟件和信息技術服務業、節能環保及服務，另外還有基礎設施補短板，以及民營經濟等相關領域。下半年，中行對公信貸準備重點支持制造業高質量發展、民生工程、產能轉移、住房租賃、5G建設、現代服務業等領域。

“我們實現了制造業貸款、制造業的中長期貸款、信用貸款余額三個顯著增長。上半年制造業貸款比年初增加了539億元，其中制造業的中長期貸款比年初增加了124億元，占比提升了0.18%。制造業的信用貸款比年初增加了245億元，較年初提升0.85%。”農行副行長王緯表示。

與此同時，按照監管要求，普惠金融貸款也是大行信貸投放的重點。數據顯示，工行普惠型小微企業貸款余額比年初增加1301億元，增速超過40%;建行今年上半年普惠型小微企業貸款增長2200億元，增速超36%;農行普惠型小微企業貸款比年初增加了1365億元，增速為36.45%;中行普惠型小微企業貸款余額6月末達3792億元，比上年末增長了27.07%。

不良率均下降

資產質量保衛戰仍持續

中報顯示，四大國有銀行上半年資產質量持續好轉，不良貸款率較上年末均有所下降。上半年，工行不良率比年初下降4個基點，為1.48%，連續十個季度下降;農行不良率1.43%，較上年末下降0.16個百分點;建行不良率1.43%，較上年末下降0.03個百分點;中行不良率1.40%，比年初下降0.02個百分點。

建行副行長廖林表示，建行上半年的資產質量總體指標非常穩定，不良率、重新發放貸款的不良率、關注類貸款占比等指標都在下降。其他資產質量指標也非常穩健協調，特別是逾期90天以上貸款占不良貸款的比率為67%，處于同業中較好水平。“這主要得益于建行建立了全面主動的預防監測的風險管理體系，這套體系的建立耗時近5年。”廖林說。

但伴隨經濟下行壓力的加大，四大行均表示，資產質量保衛戰仍在持續進行。

中行風險總監劉堅東表示，從下半年來看，宏觀經濟環境比較復雜，整體來講存在一定的不確定性，對中行來說，信用風險管理依然面臨較大挑戰。下一步將引導信貸結構的持續優化，聚焦重點領域，加強潛在風險管控。并從繼續加大對不良資產處置力度、優化授信管理機制、落實盡職免責、充分利用先進的信息科技技術以及提升整體的風險管理水平五方面入手穩定資產質量。

王緯同樣表示，下半年內外部經濟形勢復雜多變，銀行業資產質量持續承壓，但依然有信心持續改善資產質量。“農行執行比監管標準更加嚴格的不良資產分類，已把逾期20天以上的公司類貸款均納入不良口徑，同時上半年農行新發不良貸款較低，關注類貸款指標也在好轉，6月末關注類貸款余額3149億元，比年初減少115億元。此外，不良資產處置的質效提升，上半年累計處理表內不良貸款605億元，同比多處置18億元，確保了資產質量。”王緯表示。