因在2017年年報披露不良率高達近20%被廣泛關注的貴陽農商行，近日又因資產質量表現不佳站在了風口浪尖。

在年報季過了近2個月后，貴陽農商行終于披露其2018年度報告。報告顯示，在經歷2016年業績斷崖式下滑后，貴陽農商行在2018年主要財務數據指標得到明顯改善，但其資產質量及資本充足率依然十分嚴峻，離監管最低要求相距甚遠。

年報顯示，2018年，貴陽農商行總資產、營收、凈利增速分別為14.07%、26.05%、66.64%;不良貸款率為9.88%、撥備覆蓋率為61.16%;資本充足率為5.93%、一級資本充足率為4.15%。

根據監管部門要求，商業銀行不良貸款率需低于5%，撥備覆蓋率需高于120%;非系統性重要銀行資本充足率、一級資本充足率需分別達到10.5%、8.5%。

在此背景下，貴陽農商行依舊在年報中表露其想要上市的野心，該行表示將圍繞“一二五”發展計劃，完成五年內公開上市的目標，走好小型農商行到上市銀行再到中型上市銀行的發展路徑。

中國網財經記者就以上情況欲向貴陽農商行發送采訪函，該行辦公室相關負責人表示不接受任何采訪。

2018年凈利遠低于最好時期水平

公開資料顯示，貴陽農商行成立于2011年末，由原貴陽市云巖、南明、小河、白云四城區農村信用社整體改制而成，是貴州省第一家股份制農村商業銀行，也是該省規模最大的地方性農村法人金融機構。

年報顯示，2018年，貴陽農商行總資產、營收(中國網財經注：貴陽農商行2018年年報開始將利息支出劃入營業收入中計算)、凈利潤分別為808.84億元、24.91億元、2.96億元，對應增速為14.07%、26.05%、66.64%。

營收結構來看，2018年該行利息凈收入為19.15億元，同比增幅15.11%;手續費和傭金凈收入1668萬元;投資收益為5.8億元，同比增幅112.05%。

中國網財經記者注意到，貴陽農商行2018年盈利增速雖亮眼，但凈利仍遠低于最好時期水平，該行成立以來經過4年高速發展后，于2016年業績出現斷崖式下滑。

數據顯示，2012年至2015年，該行總資產、營收、凈利呈穩步增長態勢，總資產分別為248.81億元、337.9億元、437.38億元、614.2億元;營收分別為16.44億元、25.02億元、26.71億元、27.77億元;凈利潤分別為1.83億元、2.52億元、3.52億元、4.29億元。

2016年，貴陽農商行的業績出現斷崖式下滑，總資產、營收凈利潤分別為548.04億元、24.51億元、1.14億元，對應增速為-10.77%、-17.22%、-73.43%。

從當年年報可以看出，導致業績不佳的主要原因是該行的利息收入較上年減少3.33億元，以及資產減值損失較上年增加4.66億元。

2017年，貴陽農商行盈利開始出現好轉。數據顯示，2017年該行營業收入為31.79億元，同比增幅29.7%;凈利潤為1.78億元，同比增幅56.14%。

不良率、資本充足率未達標

從2016年貴陽農商行資產減值損失大幅增加可以看出，該行成立后高速擴張帶來的“后遺癥”已然顯現，并在之后表現得愈加明顯。

2018年中，貴陽農商行因在年報中披露“截至2017年末不良率高達19.54%、資本充足率降至0.91%、核心一級資本充足率為-1.41%”迅速成為銀行業關注的焦點。

具體來看，截至2017年末，該行不良貸款余額為78.43億元，較上年暴增64.69億元;不良率為19.54%，較上年上浮15.41個百分點;撥備覆蓋率為34.03%，較上年下滑127.22個百分點;資本充足率為0.91%，較上年下降10.86個百分點;核心一級資本充足率為-1.41%，較上年下降9.41個百分點。

對此，貴陽農商行當時回應，不良貸款率大幅攀升與統計口徑的變化有關，為貫徹監管部門降低不良貸款偏離度的要求，貴陽農商行在2017年將大部分逾期90天以上貸款納入不良貸款計算，因而導致年末不良貸款激增。

中誠信國際在其2018年6月出具的貴陽農商行跟蹤評級報告中，將該行的主體信用等級由AA-下調為A+，并表示，該行前期對信貸業務管理較為粗放，客戶經理隊伍整體業務素質偏低，分支機構審批權限過大且總行政策知道不明晰等內部管理問題導致該行資產質量大幅下滑;資本方面，截至2017年末，由于不良貸款攀升導致該行貸款損失準備缺口達51.75億元，2017年末核心一級資本凈額為-7.28億元，該行發行的二級資本債合計12億元計入后，年末資本凈額為4.71億元。

年報顯示，2018年貴陽農商行成立不良貸款責任認定專項工作小組，通過自主處置化解、非批量轉讓、債權轉讓等方式共處置不良貸款48.63億元，不良貸款余額較年初下降32.23億元。

數據顯示，2018年，該行不良貸款余額降至46.2億元;不良貸款率由19.54%降至9.88%;撥備覆蓋率由34.03%升至61.16%;資本充足率由0.91%升至5.95%;核心一級資本由-1.41%升至4.15%。可以看出，該行資產質量、資本充足率得到較好改善，但離監管最低要求仍差距較大。

面對貴陽農商行連續兩年監管指標不達標的情況，業內專家向中國網財經記者表示，如果銀行監管指標持續惡化，監管一般會采取措施，比如下調監管評級、限制業務發展、取消業務資質等，特別嚴重情況下會采取接管等措施。

中國網財經記者注意到，貴陽農商行在今年1月初發布的《2019年度同業存單發行計劃》中提及其 “一二五”發展計劃：一年上正軌，在一年內主要監管指標全部達標，即流動性比例達到40%以上、資本充足率達到10.5%以上、撥備覆蓋率達到150%以上、不良率降至4%以內;兩年打好基礎，通過兩年時間，明確開展戰略定位，抓好干部員工整體素質提升;五年內達到標桿銀行標準。

在2018年年報中，該行進一步表示，將圍繞“一二五”發展計劃，完成五年內公開上市的目標，走好小型農商行到上市銀行再到中型上市銀行的發展路徑。

貴陽農商行能否在今年內完成主要監管指標全部達標、五年內實現上市，就目前來看難度不小。(記者 曾薔)